ذهب — أقدم الأصول المالية. على مدى آلاف السنين، لم تفقد شعبيتها أو قوتها الشرائية. يغطي سعر الأونصة نفس مجموعة السلع مثل BC.
تم تقدير الذهب في الأصل لجماله وخصائصه الكيميائية. اليوم، يهتم المستثمرون بشراء المعدن الثمين بسبب سمعته. ويعتبر أداة يمكن أن تحمي المال من التضخم.
السبب الثاني لشعبية الذهب هو ارتباطه المنخفض بالأسهم. الذهب المادي هو أحد أصول الملاذ الآمن. وهذا يجعلها عنصرا هاما في المحفظة المحافظة. ومع ذلك، فإن هذا العامل يتلاشى تدريجيا في الخلفية. وفي الآونة الأخيرة، تزايد الارتباط مقارنة بمستويات القرن العشرين.
تتميز المعادن بعدد من الاختلافات عن أدوات الاستثمار الأخرى:
يعتمد سعر الذهب المستقبلي إلى حد كبير على توقعات المشاركين في السوق. يتداول المتداولون الذهب بشكل أكثر نشاطًا خلال فترات الأزمات المصرفية، وما إلى ذلك. ويزداد الطلب حيث يعتقد الناس أن المعدن سيحتفظ بالقوة الشرائية للنقود.
تتم معظم المعاملات في المشتقات والذهب الورقي. والأخيرة هي أسهم الصناديق التي تجني الأموال من ارتفاع سعر الأوقية. يتم استخدام الاستثمارات المباشرة في السبائك والعملات المعدنية فقط من قبل المستثمرين على المدى الطويل.
يتم تحديد سعر الذهب إلى حد كبير من خلال توازن العرض والطلب. لكن توقعات السوق بحدوث ركود تجري الآن تعديلات جدية. أفضل وقت للاستثمار في هذا المعدن هو خلال فترات النمو الاقتصادي.
تترافق الأزمات المالية مع انخفاض قيمة الأصول حيث يحتاج المستثمرون إلى السيولة. وعلى مدى 7 أشهر انخفض سعر الذهب بنسبة 29.5%. فقط في نوفمبر 2008 تكيف الاقتصاد العالمي مع الوضع وزاد الطلب على المعدن. وفي غضون 3 أشهر فقط عادت الأسعار إلى مستوى أوائل يناير 2008.
+2.8%ظلت أسعار الذهب في اتجاه صعودي قوي. وفي كثير من النواحي، ساهمت السياسة النقدية في تحقيق الحد الأقصى التاريخي. وكان الهدف منه التغلب على الأزمة الاقتصادية. وخفضت معظم البنوك المركزية سعر الفائدة إلى أدنى مستوياتها التاريخية.
+44.3%وعلى خلفية الأزمة السياسية، انهارت أسعار معظم الأصول. ولأكثر من نصف عام، انخفض السعر، وخسر في النهاية أكثر من 15٪. ومع ذلك، كان التعافي إلى القيم السابقة أسرع.
+24.6%الآن أسعار الأصول تنمو. الوضع في الأسواق المحلية والعالمية يدفع سعر الذهب إلى الارتفاع. يتجه المستثمرون إلى شراء المعدن النفيس بسبب... وهم ينظرون إليه كأصل ملاذ آمن على خلفية ضعف الدولار.
وإلى أن تتغير توقعات السوق، ستظل توقعات أسعار الذهب إيجابية لفترة طويلة من الزمن. لذلك يبدو وكأنه أصل قوي في الوقت الحالي. كل المؤشرات تثبت أنه من الحكمة الشراء.
للتنبؤ بأسعار الذهب باستخدام التحليل الفني، ينظر المتداولون إلى العوامل والأدوات التالية:
تعطي أدوات التحليل الفني توقعات صعودية للذهب في مايو 2024. إذا انكسر الاتجاه الصعودي، فستكون مستويات الدعم عند عتبات 2145 دولارًا و2070 دولارًا.
ومع ذلك، فإن التحليل الفني ليس دقيقًا دائمًا. تعتبر الإشارة أكثر موثوقية إذا تم تأكيدها من خلال عدة مؤشرات.
وفيما يلي نظرة عامة على أدوات التحليل الفني الأكثر شعبية. وتستند إليها توصيات شراء أو بيع الذهب.
Buy: 0%
Sell: 50%
Neutral: 50%
Buy: 100%
Sell: 0%
Neutral: 0%
الرئيسي | يبيع | طبيعي | شراء | فعل |
المتوسطات المتحركة |
0% |
0% |
100% |
صفقة قوية |
المذبذبات |
50% |
50% |
0% |
طبيعي |
اسم | القيمة | فعل |
RSI(14) |
81.79 |
طبيعي |
Stochastic %K (14, 3, 3) |
99.93 |
طبيعي |
Stochastic RSI Fast (3, 3, 14, 14) |
99.93 |
يبيع |
Williams Percent Range (14) |
-2.27 |
يبيع |
CCI(20) |
145.22 |
طبيعي |
Ultimate Oscillator (7, 14, 28) |
77.14 |
يبيع |
فترة | بسيط | متسارع |
MA10 |
2612.57 |
2621.95 |
MA20 |
2503.58 |
2529.37 |
MA30 |
2450.12 |
2456 |
MA50 |
2295.21 |
2344.35 |
MA100 |
2107.78 |
2176.79 |
MA200 |
1954.64 |
1996.27 |
Pivot | Classic | Fibonacci | Camarilla | Woodie | Demark |
Middle | 2003.8 | 2003.8 | 2003.8 | 2018.385 | 2039.01 |
S3 | 1323.76 | 1663.78 | 1968.6345 | 1552.11 | - |
S2 | 1663.78 | 1793.66764 | 1999.803 | 1678.365 | - |
S1 | 1862.96 | 1873.91236 | 2030.9715 | 1892.13 | 1933.38 |
R1 | 2202.98 | 2133.68764 | 2093.3085 | 2232.15 | 2273.4 |
R2 | 2343.82 | 2213.93236 | 2124.477 | 2358.405 | - |
R3 | 2683.84 | 2343.82 | 2155.6455 | 2572.17 | - |
توقعات أسعار الذهب للأسبوع المقبل ليس لها اتجاه واضح. من المرجح أن يكون هناك اتجاه جانبي. سوف ينمو الأصل قليلاً أو يخسر قليلاً في السعر.
هذه اللحظة ليست الوقت المناسب لاتخاذ قرارات الاستثمار. الآن لا توجد أسس أساسية لبناء المناصب. وفي الوقت نفسه، لا توجد عوامل توصي بوضوح ببيع الذهب. سبب عدم اليقين الاقتصادي هذا هو التقلبات العالية في السوق.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
23.10.2024 | 2595 USD | 2869 USD | -1.25 USD (-0.05%) |
24.10.2024 | 2624 USD | 2900 USD | +30 USD (1.09%) |
25.10.2024 | 2641 USD | 2919 USD | +18 USD (0.65%) |
28.10.2024 | 2651 USD | 2931 USD | +11 USD (0.39%) |
29.10.2024 | 2667 USD | 2947 USD | +16 USD (0.57%) |
30.10.2024 | 2657 USD | 2937 USD | -10 USD (-0.36%) |
31.10.2024 | 2684 USD | 2966 USD | +28 USD (0.99%) |
01.11.2024 | 2705 USD | 2989 USD | +22 USD (0.77%) |
04.11.2024 | 2690 USD | 2974 USD | -15 USD (-0.53%) |
05.11.2024 | 2669 USD | 2949 USD | -23 USD (-0.82%) |
06.11.2024 | 2658 USD | 2938 USD | -11 USD (-0.39%) |
07.11.2024 | 2654 USD | 2934 USD | -4 USD (-0.14%) |
08.11.2024 | 2651 USD | 2930 USD | -3.5 USD (-0.13%) |
11.11.2024 | 2647 USD | 2925 USD | -4.5 USD (-0.16%) |
12.11.2024 | 2674 USD | 2956 USD | +29 USD (1.03%) |
13.11.2024 | 2653 USD | 2933 USD | -22 USD (-0.79%) |
14.11.2024 | 2634 USD | 2912 USD | -20 USD (-0.72%) |
15.11.2024 | 2648 USD | 2926 USD | +14 USD (0.5%) |
18.11.2024 | 2647 USD | 2925 USD | -1 USD (-0.04%) |
19.11.2024 | 2677 USD | 2959 USD | +32 USD (1.14%) |
20.11.2024 | 2683 USD | 2965 USD | +6 USD (0.21%) |
21.11.2024 | 2719 USD | 3005 USD | +38 USD (1.33%) |
22.11.2024 | 2750 USD | 3040 USD | +33 USD (1.14%) |
25.11.2024 | 2735 USD | 3023 USD | -16 USD (-0.56%) |
وفي السنوات الخمس المقبلة، من الممكن حدوث انخفاض في أسعار المعدن الأصفر. ويرجع هذا التوقع إلى عدد من العوامل السلبية. من بينها انخفاض الطلب. ويمكن استفزاز المستثمرين للتهدئة من خلال الرغبة في تحقيق نتائج أكثر قابلية للتنبؤ بها.
ويلعب دور مهم من خلال نمو أسعار الفائدة الرئيسية. وقد اتخذت العديد من البنوك المركزية مثل هذا القرار. وهذا يجعل العائد على السندات الحكومية أعلى بكثير مما كان عليه في 2020-2022. يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح التي تحققت خلال الارتفاع في السنوات الأخيرة. وتخصيص الأموال الحرة في سندات الدين.
حجة أخرى للتوقعات السلبية لمستقبل الذهب هي نمو مؤشر DXY. يؤدي ارتفاع الدولار دائمًا إلى انخفاض أسعار المعادن الثمينة.
لا يوصي معظم المحللين ببناء مراكز في الذهب. على أي حال، المستثمرين مع أفق استثماري من 3-5 سنوات.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.12.2024 | 2657.551 USD | 2669.430 USD | -69.76 USD (-2.62%) |
01.12.2025 | 2798.431 USD | 2810.303 USD | +140.88 USD (5.02%) |
01.12.2026 | 2939.323 USD | 2950.805 USD | +140.7 USD (4.78%) |
01.12.2027 | 3080.325 USD | 3091.331 USD | +140.76 USD (4.56%) |
01.12.2028 | 3221.339 USD | 3230.611 USD | +140.15 USD (4.34%) |
01.10.2029 | 3375.651 USD | 3380.924 USD | +152.31 USD (4.51%) |
ويتوقع كبار المحللين أن تتراجع أسعار الذهب قريبًا من أعلى مستوياتها على الإطلاق. وفيما يلي متوسط السعر لعام 2024 بحسب خبراء من مختلف الشركات المالية:
يأخذ المتخصصون في UOB وجهة النظر المعاكسة. وهم واثقون من أنه في عام 2024، ستستمر أسعار الذهب في الارتفاع وتصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق. ولا يتوقع خبراء BeatMarket أيضًا انخفاض الأسعار.
يرجع ارتفاع سعر الذهب إلى عدة عوامل:
إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، فإن التوقعات لسوق الذهب ستكون صعودية. يمكن أن تصل الأسعار إلى 2500 دولار للأونصة.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.12.2024 | 2657.551 USD | 2669.430 USD | -69.76 USD (-2.62%) |
في عام 2025، ستعتمد أسعار الذهب بشكل كبير على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع بعض الخبراء انخفاض سعر الذهب. على سبيل المثال، حدد البنك الدولي سعرًا مستهدفًا قدره 1850 دولارًا.
تعتمد التوقعات السلبية على التأكيد على أن السوق يميل دائمًا إلى متوسط السعر. بعد الوصول إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، عادة ما تتراجع الأسعار.
وتعتقد وكالة التنبؤ الاقتصادي أنه في عام 2025، سيتم تداول الذهب في حدود 2800 دولار - 3200 دولار. وتعكس هذه التوقعات التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. إذا حدث هذا، فسوف يبحث المستثمرون عن الأصول ذات العائد المرتفع وسيزداد اهتمامهم بالذهب أكثر.
يلتزم خبراء BeatMarket بموقف "الوسط الذهبي". في رأينا، لا توجد أسباب جوهرية لتوقع انخفاض أسعار الذهب. ومع ذلك، فإن إمكانات النمو محدودة بسبب السياسة النقدية المتشددة.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.01.2025 | 2671.174 USD | 2705.530 USD | -44.9 USD (-1.67%) |
01.02.2025 | 2706.714 USD | 2730.552 USD | +30.28 USD (1.11%) |
01.03.2025 | 2732.706 USD | 2749.738 USD | +22.59 USD (0.82%) |
01.04.2025 | 2751.102 USD | 2766.292 USD | +17.48 USD (0.63%) |
01.05.2025 | 2757.361 USD | 2766.459 USD | +3.21 USD (0.12%) |
01.06.2025 | 2760.348 USD | 2767.880 USD | +2.2 USD (0.08%) |
01.07.2025 | 2760.176 USD | 2791.585 USD | +11.77 USD (0.42%) |
01.08.2025 | 2792.886 USD | 2824.279 USD | +32.7 USD (1.16%) |
01.09.2025 | 2817.277 USD | 2826.232 USD | +13.17 USD (0.47%) |
01.10.2025 | 2797.056 USD | 2817.264 USD | -14.59 USD (-0.52%) |
01.11.2025 | 2796.380 USD | 2802.836 USD | -7.55 USD (-0.27%) |
01.12.2025 | 2798.431 USD | 2810.303 USD | +4.76 USD (0.17%) |
ويتوقع بنك جولدمان ساكس أن يصل سعر الذهب إلى 1,971 دولارًا للأوقية. ومع ذلك، فإن معظم المحللين يقدمون توقعات أكثر تفاؤلاً:
تم إجراء أول توقعين للذهب في عام 2026 باستخدام نماذج رياضية تعتمد على البيانات التاريخية. والثالث يأخذ في الاعتبار العوامل الأساسية، ولكن يتم إعداده على افتراض أن التضخم وسعر الفائدة الفيدرالي سيعودان إلى مستوى 2-3٪.
يعتبر خبراء BeatMarket أن التوقعات التي تقل عن 2000 دولار متشائمة للغاية. في رأينا، العوامل الصعودية تؤثر على الذهب. وحتى في السيناريو السلبي، لن تنخفض الأسعار عن 2400 دولار.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.01.2026 | 2811.656 USD | 2846.018 USD | +95.59 USD (3.38%) |
01.02.2026 | 2847.165 USD | 2870.402 USD | +29.95 USD (1.05%) |
01.03.2026 | 2872.863 USD | 2890.242 USD | +22.77 USD (0.79%) |
01.04.2026 | 2891.968 USD | 2907.142 USD | +18 USD (0.62%) |
01.05.2026 | 2898.352 USD | 2906.931 USD | +3.09 USD (0.11%) |
01.06.2026 | 2901.244 USD | 2908.758 USD | +2.36 USD (0.08%) |
01.07.2026 | 2901.275 USD | 2932.110 USD | +11.69 USD (0.4%) |
01.08.2026 | 2936.227 USD | 2966.112 USD | +34.48 USD (1.17%) |
01.09.2026 | 2958.578 USD | 2967.082 USD | +11.66 USD (0.39%) |
01.10.2026 | 2938.484 USD | 2958.192 USD | -14.49 USD (-0.49%) |
01.11.2026 | 2937.378 USD | 2943.797 USD | -7.75 USD (-0.26%) |
01.12.2026 | 2939.323 USD | 2950.805 USD | +4.48 USD (0.15%) |
وفي نهاية الدورة الخمسية، يتوقع الخبراء حدوث موجة من النمو في أسعار الذهب. ويرجع هذا التفاؤل إلى:
سيتم دعم الأسعار من خلال تراكم ديون الحكومة الأمريكية والمخاوف ذات الصلة.
تتراوح أهداف الأسعار المتخصصة من 2328 دولارًا إلى 3291 دولارًا. ومن المتوقع أن تنخفض المستويات إذا استمرت أسعار الفائدة المرتفعة والانكماش الاقتصادي لفترة طويلة. سيكون من الممكن تحقيق أرقام أعلى في حالة وجود سوق صاعدة وتخفيف القيود النقدية.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.01.2027 | 2952.161 USD | 2986.484 USD | +236.07 USD (7.95%) |
01.02.2027 | 2987.647 USD | 3010.136 USD | +29.57 USD (0.99%) |
01.03.2027 | 3012.890 USD | 3031.114 USD | +23.11 USD (0.76%) |
01.04.2027 | 3032.458 USD | 3048.028 USD | +18.24 USD (0.6%) |
01.05.2027 | 3039.312 USD | 3048.564 USD | +3.7 USD (0.12%) |
01.06.2027 | 3042.424 USD | 3049.829 USD | +2.19 USD (0.07%) |
01.07.2027 | 3042.169 USD | 3071.301 USD | +10.61 USD (0.35%) |
01.08.2027 | 3075.499 USD | 3106.870 USD | +34.45 USD (1.11%) |
01.09.2027 | 3099.503 USD | 3108.054 USD | +12.59 USD (0.41%) |
01.10.2027 | 3080.043 USD | 3099.139 USD | -14.19 USD (-0.46%) |
01.11.2027 | 3078.403 USD | 3084.672 USD | -8.05 USD (-0.26%) |
01.12.2027 | 3080.325 USD | 3091.331 USD | +4.29 USD (0.14%) |
الخبراء يختلفون حول أسعار الذهب عام 2028:
يبدو مؤلفو BeatMarket متفائلين إلى حد ما في توقعاتهم لأسعار الذهب على مدى السنوات الخمس المقبلة. نعتقد أن دورة تخفيضات أسعار الفائدة ستبدأ قريبًا. وإذا ضعف الدولار، فسوف يحظى الذهب بدعم قوي. وسيكون للتحسن في وضع الاقتصاد الكلي تأثير إيجابي على السوق.
لا توجد توقعات موثوقة واحدة لحدوث انخفاض حاد في سعر الذهب. على مدار 5 سنوات، يمكن استخدام الأصل للحفاظ على رأس المال وزيادته.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.01.2028 | 3095.796 USD | 3128.137 USD | +378.71 USD (12.17%) |
01.02.2028 | 3128.418 USD | 3153.553 USD | +29.02 USD (0.92%) |
01.03.2028 | 3154.602 USD | 3172.969 USD | +22.8 USD (0.72%) |
01.04.2028 | 3177.366 USD | 3189.084 USD | +19.44 USD (0.61%) |
01.05.2028 | 3180.164 USD | 3189.945 USD | +1.83 USD (0.06%) |
01.06.2028 | 3183.190 USD | 3190.884 USD | +1.98 USD (0.06%) |
01.07.2028 | 3183.268 USD | 3214.738 USD | +11.97 USD (0.37%) |
01.08.2028 | 3216.023 USD | 3248.304 USD | +33.16 USD (1.03%) |
01.09.2028 | 3240.447 USD | 3249.120 USD | +12.62 USD (0.39%) |
01.10.2028 | 3219.773 USD | 3239.589 USD | -15.1 USD (-0.47%) |
01.11.2028 | 3219.350 USD | 3225.505 USD | -7.25 USD (-0.23%) |
01.12.2028 | 3221.339 USD | 3230.611 USD | +3.55 USD (0.11%) |
الجواب على سؤال ما إذا كان من المتوقع أن ترتفع أسعار الذهب هو إيجابي. وعلى المدى الطويل، يتوقع جميع المحللين استئناف الارتفاعات التاريخية. يدعي بعض الخبراء أنه بحلول عام 2050 ستصل تكلفة الأوقية إلى خمسة أرقام.
العوامل المحفزة الرئيسية ستكون التضخم وزيادة المعروض النقدي. لا يتم استخراج المعادن بنفس معدل استخراج النقد.
وقد يؤدي انخفاض الطلب على الذهب الصناعي إلى كبح النمو قليلاً. لكن هذا لن يهم على المدى الطويل.
قد يحد مجلس الذهب العالمي من العرض إذا كان هناك ضغط قوي على الأسعار. ولكن على الأرجح لن يكون هذا ضروريا. وسيكون العامل الرئيسي هو المشتريات من قبل البنوك المركزية والمستثمرين المؤسسيين. ومن هذا الجانب، لا يمكن للمرء أن يتوقع تراجعاً طويل الأمد في الفائدة. إن الاستثمار في الذهب هو طريق للتخلص من الدولرة والحفاظ على القوة الشرائية لرأس المال.
عشر سنوات هي فترة زمنية كافية لتوقع نمو غير مشروط في عروض الأسعار. خلال هذه الفترة، قد تكون هناك فترات يصبح فيها الذهب أرخص. لكن هذه الخسائر لن تكون ملحوظة إلا في لحظة معينة. وفي نهاية العقد، من المتوقع تحقيق نتيجة إيجابية.
هناك توقعات بأن يبدأ إنتاج الذهب في الانخفاض اعتبارًا من عام 2028. وسيكون هذا عاملاً مهمًا لنمو عروض الأسعار في النصف الثاني من العقد. لكن المحرك الرئيسي، الذي لا يمكن الشك فيه، هو الزيادة في المعروض النقدي.
وليس هناك من الأسباب ما يجعلنا نعتقد أن الدول الرائدة سوف تعيد النظر في نهجها في التعامل مع الإصدار. علاوة على ذلك، يعد التضخم المستمر جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي الفعال. وطالما يُنظر إلى الذهب على أنه وسيلة دفاع ضده، فإن أسعار الأصول آخذة في النمو.
تقدم الخبراء توقعات مختلفة بشأن سعر الذهب في عام 2030. أكثر التوقعات تفاؤلا هي مستوى قريب من 7000 دولار للأوقية. هذا التنبؤ موجود على موقع сайте LBMA. البعض الآخر هو أكثر حذرا ويطلق أرقاما أقل إثارة للإعجاب.
لكن جميع العوامل تشير إلى حقيقة أن الأسعار في عام 2030 ستكون أعلى بكثير من الأسعار الحالية. وكما ذكرنا سابقاً، فإن التخفيض المتوقع في الإنتاج سيكون له تأثير قوي. هناك عوامل أخرى ستدفع الأسعار إلى الأعلى أيضًا:
هناك احتمال بحدوث أزمة أخرى في عام 2030. وسوف تؤدي إلى انهيار أسعار جميع الأصول. لكن من غير المرجح أن يؤثر ذلك على الذهب بشكل يجعله أرخص من المستويات الحالية.
من أشهر توقعات أسعار الذهب ما بين 4197 دولارًا و4381 دولارًا بحلول عام 2030. ويستند هذا التقدير على معدل النمو الحالي في قيمة المعدن الأصفر. وإذا ضعفت العوامل الصعودية، فقد تنخفض الأسعار إلى أقل من 4000 دولار في عام 2030.
وبحلول عام 2040، يتوقع الخبراء نموًا أكبر في عروض الأسعار. الدوافع الرئيسية كلها نفس الأسباب:
في مثل هذه الآفاق الطويلة، من الصعب التنبؤ بالأرقام الدقيقة. لكن المحللين يتفقون على أن الاتجاه طويل المدى سيكون تصاعديا. والفرق الوحيد هو التوقعات بشأن معدل الزيادة في عروض الأسعار.
السعر في هذه التوقعات على مستوى:
بين أبرز مصادره الموثوقة هو مجلس الذهب العالمي. يتوقع خبراؤه مستوى حوالي 3000 دولار للأوقية. تتمسك تحليلات BeatMarket بآراء أكثر تفاؤلاً. نعتقد أن السعر سيكون أعلى من 4500 دولار.
والسؤال ليس ما إذا كان من المتوقع أن تنمو أسعار الذهب. بل هو ما إذا كان هذا النمو سيكون قويا بما فيه الكفاية. أو، على الرغم من الزيادة في الأسعار، سيكون هناك أصول أكثر ربحية.
يعتمد الحد الأدنى من التوقعات على سيناريو النصف الثاني من القرن العشرين. وبعد الارتفاعات التاريخية التي سجلتها في الثمانينيات، ظلت الأسعار في اتجاه جانبي لفترة طويلة. ومع ذلك، يعتقد خبراء BeatMarket أن موقفًا مماثلاً لن يحدث مرة أخرى. يعتمد السعر الحالي للذهب على الأساسيات؛ إنها ليست نتيجة أعمال المضاربة.
في رأينا، المبالغ المكونة من خمسة أرقام تبدو مفرطة في التفاؤل. وهذا السيناريو ممكن فقط في حالة ارتفاع معدلات التضخم على مدى عدة عقود.
وعلى المدى الطويل، يتوقع جميع المحللين ارتفاع أسعار الذهب. وحتى أكثر التوقعات تواضعا تعد بمبالغ مكونة من خمسة أرقام. يعد الأشخاص الأكثر تفاؤلاً برفع الأسعار بمقدار 10 أضعاف. والحد الأقصى الذي ذكره الخبراء هو 52 ألف دولار.
التوقعات الأكثر تشاؤما منشورة على الموقع linkedin من المتوقع أن يصل السعر إلى 6000 دولار بحلول عام 2050. ويعتقد محللو BeatMarket أن هذه الأرقام أقل من الواقع. على الأقل تجاوز عتبة 10000 دولار.
من الممكن حدوث فترة طويلة من ركود الأسعار في سوق المعادن. وعلى الرغم من ذلك، فإن النتائج على المدى الطويل مثيرة للإعجاب:
لا يمكن أن يكون الأداء السابق ضمانًا للعوائد المستقبلية. لكن العوامل التي دفعت الأسعار إلى الارتفاع في وقت سابق لا تزال مهمة.
واستنادا إلى النتائج المعروضة أعلاه، يبدو أن التوقعات المكونة من خمسة أرقام للذهب لها ما يبررها. قد تدخل الأسعار مرة أخرى في اتجاه جانبي. ومع ذلك، فإن عدة عقود هي فترة كافية. هناك احتمال كبير بأن يشهد السوق عدة دورات صعودية خلال هذا الوقت.
يعد شراء الذهب للحفاظ على رأس المال من النصائح الاستثمارية الشائعة. لكن على المدى الطويل، فإن الارتباط بين التضخم وسعر الأونصة يكون ضعيفا. ترتفع الأسعار عندما يقترن ارتفاع التضخم بانعدام الثقة في السوق. خلال فترات التحسن الاقتصادي، يعتبر الذهب استثمارا غير جذاب. حتى عندما تكون هذه الأوقات مصحوبة بارتفاع معدلات التضخم.
هناك علاقة عكسية طويلة المدى بين أسعار الذهب ومؤشر DXY. وعندما يهبط الدولار نسبة إلى بقية عملات العالم، ترتفع الأسعار المحلية في الولايات المتحدة. وينطبق هذا على كل من السلع الاستهلاكية والسلع المتداولة في البورصة.
ومع قوة الدولار، هناك ضغط على أسعار المعدن الأصفر. وفي مثل هذه الفترات، يكون المستثمرون أقل اهتمامًا بشرائه.
ينظر العديد من المتداولين إلى الذهب باعتباره أصلًا وقائيًا. خلال فترات تفاقم الوضع الجيوسياسي، هناك اهتمام متزايد به. يسعى المستثمرون إلى تحويل رأس المال من الأصول الورقية إلى الأصول الحقيقية.
عندما ترتفع عائدات السندات، فإن أسعار الذهب ستكون في اتجاه هبوطي. وفي أحسن الأحوال، من الممكن حدوث اتجاه جانبي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن المعدن لا يحقق دخلاً سلبياً. عند أسعار الفائدة المرتفعة، يفضل الاستثمار الخالي من المخاطر (الخزائن). خلال فترة انخفاض أسعار الفائدة، يزداد الطلب الاستثماري على الذهب. وهذا يعني أن سعره يتزايد أيضًا.
مستوى إنتاج الذهب هو قيمة ثابتة إلى حد ما. ولا يمكن زيادتها بسرعة. يمكن أن يتغير الطلب على الفور تقريبًا.
التأثير الرئيسي تمارسه البنوك المركزية في مختلف البلدان وصندوق النقد الدولي وصناديق الاستثمار الكبيرة. تسعى العديد من الدول إلى التخلص من الدولرة وبناء احتياطيات من الذهب. وهذا من شأنه أن يدفع سعر الأونصة إلى الأعلى في السنوات القادمة.
في هذه اللحظة، الاقتباسات تحت الضغط. يفضل المستثمرون الأصول الأكثر ربحية. الطلب على الذهب آخذ في الانخفاض. ولذلك، ينبغي لنا أن نتوقع المزيد من الانخفاض في الأسعار في الأشهر المقبلة. من الخطر فتح مركز لفترة قصيرة من الزمن.
ومن المتوقع أن ترتفع قيمة الأوقية في غضون 6-12 شهرًا. ويعود السبب في ذلك إلى مخاوف المستثمرين وإجراءات البنوك المركزية في الدول الرائدة. وفقًا لتوقعات أسعار الذهب، فإن اللحظة مناسبة لبناء المراكز. ولكن مطلوب مراقبة إدارة المخاطر. الوضع في الأسواق يتغير باستمرار بوتيرة سريعة.
يعتبر الذهب دائمًا أصلًا مناسبًا للاستثمارات طويلة الأجل. وكلما طالت فترة الاستثمار، كلما ارتفع العائد النهائي. حاليا، انخفض السعر نسبة إلى الحد الأقصى التاريخي. وهذا يجعله الوقت المناسب لبناء المواقف. تشير العوامل الأساسية إلى أنه من المتوقع تعزيز الحركة الصعودية.
سيكون مثل هذا الاستثمار معقولاً إذا اكتملت دورة المعدل المرتفع بسرعة. ويعتقد الخبراء أن السعر سيرتفع بنسبة 1.5-4 مرات. تعد التوقعات الأكثر سلبية بالحفاظ على عروض الأسعار عند المستوى الحالي. لذلك، لا يوجد سبب للاعتقاد بأن الاستثمار في الذهب سيكون غير مربح. لكنها يمكن أن تحقق دخلاً أقل من بعض الأسهم الأخرى.
وفي النصف الثاني من عام 2023، ستتحرك الأسعار بشكل جانبي. إنهم تحت ضغط العوامل السلبية. إذا استمرت عوائد السندات في الارتفاع، فقد يتشكل اتجاه هبوطي. ويقابل نمو السعر الطلب على الذهب من المستثمرين المؤسسيين. إذا اشتدت التوترات الجيوسياسية، فمن المتوقع حدوث انعكاس صعودي. يمكن أن يؤدي إلى تجديد الارتفاعات التاريخية.
ويختلف الخبراء بشكل كبير في توقعاتهم. في السيناريو السلبي، سيكسب المستثمرون 5-10٪ في نهاية 5 سنوات. الخيارات الأكثر تفاؤلاً تضمن ربحًا بنسبة 700-800٪. السيناريو الأكثر احتمالا هو السيناريو المعتدل مع عائد يتراوح بين 20-25٪ سنويا. وينبغي للمرء أيضا أن يكون على بينة من التقلبات. هناك احتمال كبير أن تصل الأسعار إلى ذروتها في 2026-2027. وسيتبع ذلك مرحلة سوق هبوطية.
كل هذا يتوقف على الأفق الاستثماري. عندما يتعلق الأمر بالعقود، فإن الخيار الأفضل هو استراتيجية متوسط الدولار. أنها لا تنطوي على أي محاولات لتخمين أفضل نقطة دخول. يجب عليك إجراء عمليات شراء على فترات منتظمة. مع الآفاق القصيرة، من المستحسن النظر في المؤشرات الفنية. تلعب توقعات المستثمرين بشأن سوق الأوراق المالية أيضًا دورًا مهمًا.
احتمال حدوث مثل هذا الحدث لا يكاد يذكر. هناك طلب صناعي على الذهب. كما أنها مطلوبة من قبل تجار المجوهرات. لكي يتوقف هذا المعدن عن تقدير قيمته، من الضروري إعادة هيكلة المجتمع البشري بشكل كامل. ومن الممكن أن يبقى السعر عند نفس المستوى لفترة طويلة. على سبيل المثال، من عام 2012 إلى عام 2022، لم تقم عروض الأسعار بتحديث الحد الأقصى التاريخي.
XAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
Goldتدرب في مجتمع من الأشخاص ذوي التفكير المماثل، وستكون قادرًا على الانتقال خطوة بخطوة إلى مستوى جديد في الاستثمار!
انضم إلى مجتمعناتم