ذهب — أقدم الأصول المالية. على مدى آلاف السنين، لم تفقد شعبيتها أو قوتها الشرائية. يغطي سعر الأونصة نفس مجموعة السلع مثل BC.
تم تقدير الذهب في الأصل لجماله وخصائصه الكيميائية. اليوم، يهتم المستثمرون بشراء المعدن الثمين بسبب سمعته. ويعتبر أداة يمكن أن تحمي المال من التضخم.
السبب الثاني لشعبية الذهب هو ارتباطه المنخفض بالأسهم. الذهب المادي هو أحد أصول الملاذ الآمن. وهذا يجعلها عنصرا هاما في المحفظة المحافظة. ومع ذلك، فإن هذا العامل يتلاشى تدريجيا في الخلفية. وفي الآونة الأخيرة، تزايد الارتباط مقارنة بمستويات القرن العشرين.
تتميز المعادن بعدد من الاختلافات عن أدوات الاستثمار الأخرى:
يعتمد سعر الذهب المستقبلي إلى حد كبير على توقعات المشاركين في السوق. يتداول المتداولون الذهب بشكل أكثر نشاطًا خلال فترات الأزمات المصرفية، وما إلى ذلك. ويزداد الطلب حيث يعتقد الناس أن المعدن سيحتفظ بالقوة الشرائية للنقود.
تتم معظم المعاملات في المشتقات والذهب الورقي. والأخيرة هي أسهم الصناديق التي تجني الأموال من ارتفاع سعر الأوقية. يتم استخدام الاستثمارات المباشرة في السبائك والعملات المعدنية فقط من قبل المستثمرين على المدى الطويل.
يتم تحديد سعر الذهب إلى حد كبير من خلال توازن العرض والطلب. لكن توقعات السوق بحدوث ركود تجري الآن تعديلات جدية. أفضل وقت للاستثمار في هذا المعدن هو خلال فترات النمو الاقتصادي.
تترافق الأزمات المالية مع انخفاض قيمة الأصول حيث يحتاج المستثمرون إلى السيولة. وعلى مدى 7 أشهر انخفض سعر الذهب بنسبة 29.5%. فقط في نوفمبر 2008 تكيف الاقتصاد العالمي مع الوضع وزاد الطلب على المعدن. وفي غضون 3 أشهر فقط عادت الأسعار إلى مستوى أوائل يناير 2008.
+2.8%ظلت أسعار الذهب في اتجاه صعودي قوي. وفي كثير من النواحي، ساهمت السياسة النقدية في تحقيق الحد الأقصى التاريخي. وكان الهدف منه التغلب على الأزمة الاقتصادية. وخفضت معظم البنوك المركزية سعر الفائدة إلى أدنى مستوياتها التاريخية.
+44.3%وعلى خلفية الأزمة السياسية، انهارت أسعار معظم الأصول. ولأكثر من نصف عام، انخفض السعر، وخسر في النهاية أكثر من 15٪. ومع ذلك، كان التعافي إلى القيم السابقة أسرع.
+24.6%الآن أسعار الأصول تنمو. الوضع في الأسواق المحلية والعالمية يدفع سعر الذهب إلى الارتفاع. يتجه المستثمرون إلى شراء المعدن النفيس بسبب... وهم ينظرون إليه كأصل ملاذ آمن على خلفية ضعف الدولار.
وإلى أن تتغير توقعات السوق، ستظل توقعات أسعار الذهب إيجابية لفترة طويلة من الزمن. لذلك يبدو وكأنه أصل قوي في الوقت الحالي. كل المؤشرات تثبت أنه من الحكمة الشراء.
للتنبؤ بأسعار الذهب باستخدام التحليل الفني، ينظر المتداولون إلى العوامل والأدوات التالية:
تعطي أدوات التحليل الفني توقعات صعودية للذهب في مايو 2024. إذا انكسر الاتجاه الصعودي، فستكون مستويات الدعم عند عتبات 2145 دولارًا و2070 دولارًا.
ومع ذلك، فإن التحليل الفني ليس دقيقًا دائمًا. تعتبر الإشارة أكثر موثوقية إذا تم تأكيدها من خلال عدة مؤشرات.
وفيما يلي نظرة عامة على أدوات التحليل الفني الأكثر شعبية. وتستند إليها توصيات شراء أو بيع الذهب.
Buy: 68.61%
Sell: 30.07%
Neutral: 1.32%
شراءالرئيسي | يبيع | طبيعي | شراء | فعل |
المتوسطات المتحركة |
- |
- |
100% |
صفقة قوية |
مذبذبات الزخم |
- |
20% |
80% |
شراء |
مؤشرات التذبذب في الاتجاه |
- |
33% |
67% |
شراء |
التقلب |
- |
- |
100% |
صفقة قوية |
اسم | القيمة | فعل |
RSI(14) |
70.710 |
شراء |
STOCH(9,6) |
46.833 |
طبيعي |
STOCHRSI(14) |
99.780 |
|
Williams %R |
-10.800 |
|
CCI(14) |
152.5063 |
شراء |
ROC |
0.036 |
شراء |
Ultimate Oscillator |
55.600 |
شراء |
فترة | بسيط | متسارع |
MA5 |
MA5 |
2388.32 |
MA10 |
MA10 |
2385.39 |
MA20 |
MA20 |
2381.19 |
MA50 |
MA50 |
2372.35 |
MA100 |
MA100 |
2365.66 |
MA200 |
MA200 |
2365.88 |
Pivot | Classic | Fibonacci | Camarilla | Woodie's | DeMark's |
S3 | 2370.84 | 2377.07 | 2389.44 | 2371.80 | - |
S2 | 2377.07 | 2382.57 | 2390.76 | 2377.55 | - |
S1 | 2385.24 | 2385.97 | 2392.08 | 2386.20 | 2388.35 |
Pivot Points | 2391.47 | 2391.47 | 2391.47 | 2391.95 | 2393.03 |
R1 | 2399.64 | 2396.97 | 2394.72 | 2400.60 | 2402.75 |
R2 | 2405.87 | 2400.37 | 2396.04 | 2406.35 | - |
R3 | 2414.04 | 2405.87 | 2397.36 | 2415.00 | - |
التوقعات للأسبوع المقبل هي انخفاض في عروض الأسعار. التوقعات الهبوطية للذهب ناتجة عن مجموعة من العوامل السلبية. ومن بينها رغبة المستثمرين في تثبيت الأرباح وسط تراجع الأسعار. يلعب استعداد المتداولين للدخول في أصول محفوفة بالمخاطر لزيادة الربحية دورًا مهمًا.
ومن الممكن أن يؤدي ضعف الدولار الأمريكي أو انخفاض أسعار الفائدة إلى عكس هذا الاتجاه. لكن مثل هذه الأحداث لا يمكن توقعها.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
29.07.2024 | 2211 USD | 2443 USD | -46.74 USD (-2.01%) |
30.07.2024 | 2202 USD | 2434 USD | -9 USD (-0.39%) |
31.07.2024 | 2213 USD | 2445 USD | +11 USD (0.47%) |
01.08.2024 | 2210 USD | 2442 USD | -3 USD (-0.13%) |
02.08.2024 | 2168 USD | 2396 USD | -44 USD (-1.93%) |
05.08.2024 | 2155 USD | 2381 USD | -14 USD (-0.62%) |
06.08.2024 | 2145 USD | 2371 USD | -10 USD (-0.44%) |
07.08.2024 | 2187 USD | 2417 USD | +44 USD (1.91%) |
08.08.2024 | 2196 USD | 2428 USD | +10 USD (0.43%) |
09.08.2024 | 2194 USD | 2424 USD | -3 USD (-0.13%) |
12.08.2024 | 2232 USD | 2466 USD | +40 USD (1.7%) |
13.08.2024 | 2237 USD | 2473 USD | +6 USD (0.25%) |
14.08.2024 | 2242 USD | 2478 USD | +5 USD (0.21%) |
15.08.2024 | 2211 USD | 2443 USD | -33 USD (-1.42%) |
16.08.2024 | 2239 USD | 2475 USD | +30 USD (1.27%) |
19.08.2024 | 2239 USD | 2475 USD | +0 USD (0%) |
20.08.2024 | 2269 USD | 2507 USD | +31 USD (1.3%) |
21.08.2024 | 2265 USD | 2503 USD | -4 USD (-0.17%) |
22.08.2024 | 2271 USD | 2510 USD | +6.5 USD (0.27%) |
23.08.2024 | 2269 USD | 2507 USD | -2.5 USD (-0.1%) |
26.08.2024 | 2297 USD | 2539 USD | +30 USD (1.24%) |
27.08.2024 | 2275 USD | 2515 USD | -23 USD (-0.96%) |
28.08.2024 | 2261 USD | 2499 USD | -15 USD (-0.63%) |
29.08.2024 | 2272 USD | 2512 USD | +12 USD (0.5%) |
وفي السنوات الخمس المقبلة، من الممكن حدوث انخفاض في أسعار المعدن الأصفر. ويرجع هذا التوقع إلى عدد من العوامل السلبية. من بينها انخفاض الطلب. ويمكن استفزاز المستثمرين للتهدئة من خلال الرغبة في تحقيق نتائج أكثر قابلية للتنبؤ بها.
ويلعب دور مهم من خلال نمو أسعار الفائدة الرئيسية. وقد اتخذت العديد من البنوك المركزية مثل هذا القرار. وهذا يجعل العائد على السندات الحكومية أعلى بكثير مما كان عليه في 2020-2022. يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح التي تحققت خلال الارتفاع في السنوات الأخيرة. وتخصيص الأموال الحرة في سندات الدين.
حجة أخرى للتوقعات السلبية لمستقبل الذهب هي نمو مؤشر DXY. يؤدي ارتفاع الدولار دائمًا إلى انخفاض أسعار المعادن الثمينة.
لا يوصي معظم المحللين ببناء مراكز في الذهب. على أي حال، المستثمرين مع أفق استثماري من 3-5 سنوات.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.12.2024 | 2456.956 USD | 2468.649 USD | +89.06 USD (3.62%) |
01.12.2025 | 2551.663 USD | 2563.321 USD | +94.69 USD (3.7%) |
01.12.2026 | 2646.492 USD | 2657.482 USD | +94.49 USD (3.56%) |
01.12.2027 | 2741.134 USD | 2751.729 USD | +94.44 USD (3.44%) |
01.12.2028 | 2835.932 USD | 2844.653 USD | +93.86 USD (3.3%) |
01.07.2029 | 2917.714 USD | 2921.181 USD | +79.16 USD (2.71%) |
ويتوقع كبار المحللين أن تتراجع أسعار الذهب قريبًا من أعلى مستوياتها على الإطلاق. وفيما يلي متوسط السعر لعام 2024 بحسب خبراء من مختلف الشركات المالية:
يأخذ المتخصصون في UOB وجهة النظر المعاكسة. وهم واثقون من أنه في عام 2024، ستستمر أسعار الذهب في الارتفاع وتصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق. ولا يتوقع خبراء BeatMarket أيضًا انخفاض الأسعار.
يرجع ارتفاع سعر الذهب إلى عدة عوامل:
إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، فإن التوقعات لسوق الذهب ستكون صعودية. يمكن أن تصل الأسعار إلى 2500 دولار للأونصة.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.10.2024 | 2454.972 USD | 2463.803 USD | +85.65 USD (3.48%) |
01.11.2024 | 2459.395 USD | 2463.079 USD | +1.85 USD (0.08%) |
01.12.2024 | 2456.956 USD | 2468.649 USD | +1.57 USD (0.06%) |
في عام 2025، ستعتمد أسعار الذهب بشكل كبير على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع بعض الخبراء انخفاض سعر الذهب. على سبيل المثال، حدد البنك الدولي سعرًا مستهدفًا قدره 1850 دولارًا.
تعتمد التوقعات السلبية على التأكيد على أن السوق يميل دائمًا إلى متوسط السعر. بعد الوصول إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، عادة ما تتراجع الأسعار.
وتعتقد وكالة التنبؤ الاقتصادي أنه في عام 2025، سيتم تداول الذهب في حدود 2800 دولار - 3200 دولار. وتعكس هذه التوقعات التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. إذا حدث هذا، فسوف يبحث المستثمرون عن الأصول ذات العائد المرتفع وسيزداد اهتمامهم بالذهب أكثر.
يلتزم خبراء BeatMarket بموقف "الوسط الذهبي". في رأينا، لا توجد أسباب جوهرية لتوقع انخفاض أسعار الذهب. ومع ذلك، فإن إمكانات النمو محدودة بسبب السياسة النقدية المتشددة.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.01.2025 | 2470.523 USD | 2500.476 USD | +111.76 USD (4.5%) |
01.02.2025 | 2501.898 USD | 2522.321 USD | +26.61 USD (1.06%) |
01.03.2025 | 2524.253 USD | 2537.971 USD | +19 USD (0.75%) |
01.04.2025 | 2539.036 USD | 2554.283 USD | +15.55 USD (0.61%) |
01.05.2025 | 2541.596 USD | 2550.646 USD | -0.54 USD (-0.02%) |
01.06.2025 | 2543.077 USD | 2550.837 USD | +0.84 USD (0.03%) |
01.07.2025 | 2538.637 USD | 2547.415 USD | -3.93 USD (-0.15%) |
01.08.2025 | 2548.358 USD | 2571.331 USD | +16.82 USD (0.66%) |
01.09.2025 | 2550.379 USD | 2572.873 USD | +1.78 USD (0.07%) |
01.10.2025 | 2549.671 USD | 2558.319 USD | -7.63 USD (-0.3%) |
01.11.2025 | 2554.039 USD | 2557.664 USD | +1.86 USD (0.07%) |
01.12.2025 | 2551.663 USD | 2563.321 USD | +1.64 USD (0.06%) |
ويتوقع بنك جولدمان ساكس أن يصل سعر الذهب إلى 1,971 دولارًا للأوقية. ومع ذلك، فإن معظم المحللين يقدمون توقعات أكثر تفاؤلاً:
تم إجراء أول توقعين للذهب في عام 2026 باستخدام نماذج رياضية تعتمد على البيانات التاريخية. والثالث يأخذ في الاعتبار العوامل الأساسية، ولكن يتم إعداده على افتراض أن التضخم وسعر الفائدة الفيدرالي سيعودان إلى مستوى 2-3٪.
يعتبر خبراء BeatMarket أن التوقعات التي تقل عن 2000 دولار متشائمة للغاية. في رأينا، العوامل الصعودية تؤثر على الذهب. وحتى في السيناريو السلبي، لن تنخفض الأسعار عن 2400 دولار.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.01.2026 | 2564.669 USD | 2594.643 USD | +205.92 USD (7.98%) |
01.02.2026 | 2596.002 USD | 2616.077 USD | +26.38 USD (1.01%) |
01.03.2026 | 2618.235 USD | 2632.102 USD | +19.13 USD (0.73%) |
01.04.2026 | 2633.750 USD | 2648.837 USD | +16.13 USD (0.61%) |
01.05.2026 | 2636.395 USD | 2645.095 USD | -0.55 USD (-0.02%) |
01.06.2026 | 2637.598 USD | 2645.578 USD | +0.84 USD (0.03%) |
01.07.2026 | 2633.425 USD | 2641.776 USD | -3.99 USD (-0.15%) |
01.08.2026 | 2644.944 USD | 2666.769 USD | +18.26 USD (0.69%) |
01.09.2026 | 2645.543 USD | 2667.402 USD | +0.62 USD (0.02%) |
01.10.2026 | 2644.415 USD | 2653.054 USD | -7.74 USD (-0.29%) |
01.11.2026 | 2648.776 USD | 2652.204 USD | +1.76 USD (0.07%) |
01.12.2026 | 2646.492 USD | 2657.482 USD | +1.5 USD (0.06%) |
وفي نهاية الدورة الخمسية، يتوقع الخبراء حدوث موجة من النمو في أسعار الذهب. ويرجع هذا التفاؤل إلى:
سيتم دعم الأسعار من خلال تراكم ديون الحكومة الأمريكية والمخاوف ذات الصلة.
تتراوح أهداف الأسعار المتخصصة من 2328 دولارًا إلى 3291 دولارًا. ومن المتوقع أن تنخفض المستويات إذا استمرت أسعار الفائدة المرتفعة والانكماش الاقتصادي لفترة طويلة. سيكون من الممكن تحقيق أرقام أعلى في حالة وجود سوق صاعدة وتخفيف القيود النقدية.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.01.2027 | 2658.900 USD | 2688.815 USD | +300.12 USD (11.22%) |
01.02.2027 | 2690.140 USD | 2709.751 USD | +26.09 USD (0.97%) |
01.03.2027 | 2712.120 USD | 2726.829 USD | +19.53 USD (0.72%) |
01.04.2027 | 2727.952 USD | 2743.521 USD | +16.26 USD (0.59%) |
01.05.2027 | 2730.859 USD | 2740.161 USD | -0.23 USD (-0.01%) |
01.06.2027 | 2732.631 USD | 2740.354 USD | +0.98 USD (0.04%) |
01.07.2027 | 2728.122 USD | 2735.238 USD | -4.81 USD (-0.18%) |
01.08.2027 | 2738.326 USD | 2761.134 USD | +18.05 USD (0.66%) |
01.09.2027 | 2740.201 USD | 2761.977 USD | +1.36 USD (0.05%) |
01.10.2027 | 2738.894 USD | 2747.787 USD | -7.75 USD (-0.28%) |
01.11.2027 | 2743.543 USD | 2746.990 USD | +1.93 USD (0.07%) |
01.12.2027 | 2741.134 USD | 2751.729 USD | +1.16 USD (0.04%) |
الخبراء يختلفون حول أسعار الذهب عام 2028:
يبدو مؤلفو BeatMarket متفائلين إلى حد ما في توقعاتهم لأسعار الذهب على مدى السنوات الخمس المقبلة. نعتقد أن دورة تخفيضات أسعار الفائدة ستبدأ قريبًا. وإذا ضعف الدولار، فسوف يحظى الذهب بدعم قوي. وسيكون للتحسن في وضع الاقتصاد الكلي تأثير إيجابي على السوق.
لا توجد توقعات موثوقة واحدة لحدوث انخفاض حاد في سعر الذهب. على مدار 5 سنوات، يمكن استخدام الأصل للحفاظ على رأس المال وزيادته.
تاريخ | دقيقة. التكلفة المتوقعة | الأعلى. التكلفة المتوقعة | التغيير |
01.01.2028 | 2756.380 USD | 2784.301 USD | +396.6 USD (14.32%) |
01.02.2028 | 2784.483 USD | 2806.397 USD | +25.1 USD (0.9%) |
01.03.2028 | 2807.418 USD | 2822.240 USD | +19.39 USD (0.69%) |
01.04.2028 | 2826.327 USD | 2838.310 USD | +17.49 USD (0.62%) |
01.05.2028 | 2825.488 USD | 2835.027 USD | -2.06 USD (-0.07%) |
01.06.2028 | 2826.952 USD | 2834.889 USD | +0.66 USD (0.02%) |
01.07.2028 | 2822.871 USD | 2831.731 USD | -3.62 USD (-0.13%) |
01.08.2028 | 2832.517 USD | 2856.260 USD | +17.09 USD (0.6%) |
01.09.2028 | 2834.950 USD | 2856.797 USD | +1.48 USD (0.05%) |
01.10.2028 | 2833.554 USD | 2842.579 USD | -7.81 USD (-0.28%) |
01.11.2028 | 2838.243 USD | 2841.749 USD | +1.93 USD (0.07%) |
01.12.2028 | 2835.932 USD | 2844.653 USD | +0.3 USD (0.01%) |
الجواب على سؤال ما إذا كان من المتوقع أن ترتفع أسعار الذهب هو إيجابي. وعلى المدى الطويل، يتوقع جميع المحللين استئناف الارتفاعات التاريخية. يدعي بعض الخبراء أنه بحلول عام 2050 ستصل تكلفة الأوقية إلى خمسة أرقام.
العوامل المحفزة الرئيسية ستكون التضخم وزيادة المعروض النقدي. لا يتم استخراج المعادن بنفس معدل استخراج النقد.
وقد يؤدي انخفاض الطلب على الذهب الصناعي إلى كبح النمو قليلاً. لكن هذا لن يهم على المدى الطويل.
قد يحد مجلس الذهب العالمي من العرض إذا كان هناك ضغط قوي على الأسعار. ولكن على الأرجح لن يكون هذا ضروريا. وسيكون العامل الرئيسي هو المشتريات من قبل البنوك المركزية والمستثمرين المؤسسيين. ومن هذا الجانب، لا يمكن للمرء أن يتوقع تراجعاً طويل الأمد في الفائدة. إن الاستثمار في الذهب هو طريق للتخلص من الدولرة والحفاظ على القوة الشرائية لرأس المال.
عشر سنوات هي فترة زمنية كافية لتوقع نمو غير مشروط في عروض الأسعار. خلال هذه الفترة، قد تكون هناك فترات يصبح فيها الذهب أرخص. لكن هذه الخسائر لن تكون ملحوظة إلا في لحظة معينة. وفي نهاية العقد، من المتوقع تحقيق نتيجة إيجابية.
هناك توقعات بأن يبدأ إنتاج الذهب في الانخفاض اعتبارًا من عام 2028. وسيكون هذا عاملاً مهمًا لنمو عروض الأسعار في النصف الثاني من العقد. لكن المحرك الرئيسي، الذي لا يمكن الشك فيه، هو الزيادة في المعروض النقدي.
وليس هناك من الأسباب ما يجعلنا نعتقد أن الدول الرائدة سوف تعيد النظر في نهجها في التعامل مع الإصدار. علاوة على ذلك، يعد التضخم المستمر جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي الفعال. وطالما يُنظر إلى الذهب على أنه وسيلة دفاع ضده، فإن أسعار الأصول آخذة في النمو.
تقدم الخبراء توقعات مختلفة بشأن سعر الذهب في عام 2030. أكثر التوقعات تفاؤلا هي مستوى قريب من 7000 دولار للأوقية. هذا التنبؤ موجود على موقع сайте LBMA. البعض الآخر هو أكثر حذرا ويطلق أرقاما أقل إثارة للإعجاب.
لكن جميع العوامل تشير إلى حقيقة أن الأسعار في عام 2030 ستكون أعلى بكثير من الأسعار الحالية. وكما ذكرنا سابقاً، فإن التخفيض المتوقع في الإنتاج سيكون له تأثير قوي. هناك عوامل أخرى ستدفع الأسعار إلى الأعلى أيضًا:
هناك احتمال بحدوث أزمة أخرى في عام 2030. وسوف تؤدي إلى انهيار أسعار جميع الأصول. لكن من غير المرجح أن يؤثر ذلك على الذهب بشكل يجعله أرخص من المستويات الحالية.
من أشهر توقعات أسعار الذهب ما بين 4197 دولارًا و4381 دولارًا بحلول عام 2030. ويستند هذا التقدير على معدل النمو الحالي في قيمة المعدن الأصفر. وإذا ضعفت العوامل الصعودية، فقد تنخفض الأسعار إلى أقل من 4000 دولار في عام 2030.
وبحلول عام 2040، يتوقع الخبراء نموًا أكبر في عروض الأسعار. الدوافع الرئيسية كلها نفس الأسباب:
في مثل هذه الآفاق الطويلة، من الصعب التنبؤ بالأرقام الدقيقة. لكن المحللين يتفقون على أن الاتجاه طويل المدى سيكون تصاعديا. والفرق الوحيد هو التوقعات بشأن معدل الزيادة في عروض الأسعار.
السعر في هذه التوقعات على مستوى:
بين أبرز مصادره الموثوقة هو مجلس الذهب العالمي. يتوقع خبراؤه مستوى حوالي 3000 دولار للأوقية. تتمسك تحليلات BeatMarket بآراء أكثر تفاؤلاً. نعتقد أن السعر سيكون أعلى من 4500 دولار.
والسؤال ليس ما إذا كان من المتوقع أن تنمو أسعار الذهب. بل هو ما إذا كان هذا النمو سيكون قويا بما فيه الكفاية. أو، على الرغم من الزيادة في الأسعار، سيكون هناك أصول أكثر ربحية.
يعتمد الحد الأدنى من التوقعات على سيناريو النصف الثاني من القرن العشرين. وبعد الارتفاعات التاريخية التي سجلتها في الثمانينيات، ظلت الأسعار في اتجاه جانبي لفترة طويلة. ومع ذلك، يعتقد خبراء BeatMarket أن موقفًا مماثلاً لن يحدث مرة أخرى. يعتمد السعر الحالي للذهب على الأساسيات؛ إنها ليست نتيجة أعمال المضاربة.
في رأينا، المبالغ المكونة من خمسة أرقام تبدو مفرطة في التفاؤل. وهذا السيناريو ممكن فقط في حالة ارتفاع معدلات التضخم على مدى عدة عقود.
وعلى المدى الطويل، يتوقع جميع المحللين ارتفاع أسعار الذهب. وحتى أكثر التوقعات تواضعا تعد بمبالغ مكونة من خمسة أرقام. يعد الأشخاص الأكثر تفاؤلاً برفع الأسعار بمقدار 10 أضعاف. والحد الأقصى الذي ذكره الخبراء هو 52 ألف دولار.
التوقعات الأكثر تشاؤما منشورة على الموقع linkedin من المتوقع أن يصل السعر إلى 6000 دولار بحلول عام 2050. ويعتقد محللو BeatMarket أن هذه الأرقام أقل من الواقع. على الأقل تجاوز عتبة 10000 دولار.
من الممكن حدوث فترة طويلة من ركود الأسعار في سوق المعادن. وعلى الرغم من ذلك، فإن النتائج على المدى الطويل مثيرة للإعجاب:
لا يمكن أن يكون الأداء السابق ضمانًا للعوائد المستقبلية. لكن العوامل التي دفعت الأسعار إلى الارتفاع في وقت سابق لا تزال مهمة.
واستنادا إلى النتائج المعروضة أعلاه، يبدو أن التوقعات المكونة من خمسة أرقام للذهب لها ما يبررها. قد تدخل الأسعار مرة أخرى في اتجاه جانبي. ومع ذلك، فإن عدة عقود هي فترة كافية. هناك احتمال كبير بأن يشهد السوق عدة دورات صعودية خلال هذا الوقت.
يعد شراء الذهب للحفاظ على رأس المال من النصائح الاستثمارية الشائعة. لكن على المدى الطويل، فإن الارتباط بين التضخم وسعر الأونصة يكون ضعيفا. ترتفع الأسعار عندما يقترن ارتفاع التضخم بانعدام الثقة في السوق. خلال فترات التحسن الاقتصادي، يعتبر الذهب استثمارا غير جذاب. حتى عندما تكون هذه الأوقات مصحوبة بارتفاع معدلات التضخم.
هناك علاقة عكسية طويلة المدى بين أسعار الذهب ومؤشر DXY. وعندما يهبط الدولار نسبة إلى بقية عملات العالم، ترتفع الأسعار المحلية في الولايات المتحدة. وينطبق هذا على كل من السلع الاستهلاكية والسلع المتداولة في البورصة.
ومع قوة الدولار، هناك ضغط على أسعار المعدن الأصفر. وفي مثل هذه الفترات، يكون المستثمرون أقل اهتمامًا بشرائه.
ينظر العديد من المتداولين إلى الذهب باعتباره أصلًا وقائيًا. خلال فترات تفاقم الوضع الجيوسياسي، هناك اهتمام متزايد به. يسعى المستثمرون إلى تحويل رأس المال من الأصول الورقية إلى الأصول الحقيقية.
عندما ترتفع عائدات السندات، فإن أسعار الذهب ستكون في اتجاه هبوطي. وفي أحسن الأحوال، من الممكن حدوث اتجاه جانبي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن المعدن لا يحقق دخلاً سلبياً. عند أسعار الفائدة المرتفعة، يفضل الاستثمار الخالي من المخاطر (الخزائن). خلال فترة انخفاض أسعار الفائدة، يزداد الطلب الاستثماري على الذهب. وهذا يعني أن سعره يتزايد أيضًا.
مستوى إنتاج الذهب هو قيمة ثابتة إلى حد ما. ولا يمكن زيادتها بسرعة. يمكن أن يتغير الطلب على الفور تقريبًا.
التأثير الرئيسي تمارسه البنوك المركزية في مختلف البلدان وصندوق النقد الدولي وصناديق الاستثمار الكبيرة. تسعى العديد من الدول إلى التخلص من الدولرة وبناء احتياطيات من الذهب. وهذا من شأنه أن يدفع سعر الأونصة إلى الأعلى في السنوات القادمة.
المؤشرات الفنية ومعنويات السوق على الجانب الصعودي. توقعات أغسطس لأسعار الذهب في عام 2023 إيجابية. ومن المتوقع أن ترتفع قيمة الأوقية بشكل مطرد على المدى القريب. هذه هي الفترة المناسبة للاستفادة من الارتفاع. على الرغم من أن هذا الأصل يوصى به عادةً للمستثمرين على المدى الطويل.
ومن المتوقع أن ترتفع قيمة الأوقية في غضون 6-12 شهرًا. ويعود السبب في ذلك إلى مخاوف المستثمرين وإجراءات البنوك المركزية في الدول الرائدة. وفقًا لتوقعات أسعار الذهب، فإن اللحظة مناسبة لبناء المراكز. ولكن مطلوب مراقبة إدارة المخاطر. الوضع في الأسواق يتغير باستمرار بوتيرة سريعة.
يعتبر الذهب دائمًا أصلًا مناسبًا للاستثمارات طويلة الأجل. وكلما طالت فترة الاستثمار، كلما ارتفع العائد النهائي. حاليا، انخفض السعر نسبة إلى الحد الأقصى التاريخي. وهذا يجعله الوقت المناسب لبناء المواقف. تشير العوامل الأساسية إلى أنه من المتوقع تعزيز الحركة الصعودية.
سيكون مثل هذا الاستثمار معقولاً إذا اكتملت دورة المعدل المرتفع بسرعة. ويعتقد الخبراء أن السعر سيرتفع بنسبة 1.5-4 مرات. تعد التوقعات الأكثر سلبية بالحفاظ على عروض الأسعار عند المستوى الحالي. لذلك، لا يوجد سبب للاعتقاد بأن الاستثمار في الذهب سيكون غير مربح. لكنها يمكن أن تحقق دخلاً أقل من بعض الأسهم الأخرى.
وفي النصف الثاني من عام 2023، ستتحرك الأسعار بشكل جانبي. إنهم تحت ضغط العوامل السلبية. إذا استمرت عوائد السندات في الارتفاع، فقد يتشكل اتجاه هبوطي. ويقابل نمو السعر الطلب على الذهب من المستثمرين المؤسسيين. إذا اشتدت التوترات الجيوسياسية، فمن المتوقع حدوث انعكاس صعودي. يمكن أن يؤدي إلى تجديد الارتفاعات التاريخية.
ويختلف الخبراء بشكل كبير في توقعاتهم. في السيناريو السلبي، سيكسب المستثمرون 5-10٪ في نهاية 5 سنوات. الخيارات الأكثر تفاؤلاً تضمن ربحًا بنسبة 700-800٪. السيناريو الأكثر احتمالا هو السيناريو المعتدل مع عائد يتراوح بين 20-25٪ سنويا. وينبغي للمرء أيضا أن يكون على بينة من التقلبات. هناك احتمال كبير أن تصل الأسعار إلى ذروتها في 2026-2027. وسيتبع ذلك مرحلة سوق هبوطية.
كل هذا يتوقف على الأفق الاستثماري. عندما يتعلق الأمر بالعقود، فإن الخيار الأفضل هو استراتيجية متوسط الدولار. أنها لا تنطوي على أي محاولات لتخمين أفضل نقطة دخول. يجب عليك إجراء عمليات شراء على فترات منتظمة. مع الآفاق القصيرة، من المستحسن النظر في المؤشرات الفنية. تلعب توقعات المستثمرين بشأن سوق الأوراق المالية أيضًا دورًا مهمًا.
احتمال حدوث مثل هذا الحدث لا يكاد يذكر. هناك طلب صناعي على الذهب. كما أنها مطلوبة من قبل تجار المجوهرات. لكي يتوقف هذا المعدن عن تقدير قيمته، من الضروري إعادة هيكلة المجتمع البشري بشكل كامل. ومن الممكن أن يبقى السعر عند نفس المستوى لفترة طويلة. على سبيل المثال، من عام 2012 إلى عام 2022، لم تقم عروض الأسعار بتحديث الحد الأقصى التاريخي.
XAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
Goldتدرب في مجتمع من الأشخاص ذوي التفكير المماثل، وستكون قادرًا على الانتقال خطوة بخطوة إلى مستوى جديد في الاستثمار!
انضم إلى مجتمعناتم