Прогнозы цен на золото

Золото — древнейший финансовый актив. За тысячелетия оно не потеряло ни своей популярности, ни покупательской способности. Цена унции покрывает тот же набор товаров, что и до нашей эры.

Золото изначально ценилось за его красоту и химические свойства. Сегодня инвесторы заинтересованы в покупке драгоценного металла из-за его репутации. Он считается инструментом, способным защитить деньги от инфляции.

Вторая причина популярности золота – его низкая корреляция с акциями. Физическое золото является одним из активов-убежищ. Это делает его важным компонентом консервативного портфеля. Однако постепенно этот фактор отходит на второй план. В последнее время корреляция растет по сравнению с показателями XX века.

Месяц
1 год
3 года

О золоте

Металлы имеют ряд отличий от других инвестиционных инструментов:

  1. Актив востребован во многих сферах. Благодаря этому его значение теоретически не может упасть до 0.
  2. Отсутствие риска контрагента. В отличие от акций и облигаций, золотые слитки не являются ничьими обязательствами.
  3. Нет денежного потока. Металл сам по себе не приносит прибыли. Следовательно, инвестор не получает дивидендов. Чтобы заработать деньги, актив необходимо продать.

Будущая цена золота во многом зависит от ожиданий участников рынка. Трейдеры более активно торгуют золотом в периоды банковских кризисов и т. д. Спрос растет, поскольку люди верят, что металл сохранит покупательную способность денег.

Большинство сделок происходит с деривативами и «бумажным» золотом. Последние представляют собой акции фондов, которые зарабатывают на росте цены унции. Прямые инвестиции в слитки и монеты используют только долгосрочные инвесторы.


Основные выводы

  • Долгосрочный прогноз по золоту на 2050 год оптимистичный. Есть прогнозы, что цена унции может превысить $50 тысяч.
  • Высокий спрос является основным драйвером роста котировок. Это наблюдается как со стороны центральных банков, так и со стороны розничных инвесторов.
  • Прогноз цен на золото в 2024 году оптимистичный. JP Morgan ожидает, что средняя цена составит $2175 за унцию. Эксперты Goldman Sachs — $2133.
  • Аналитики BeatMarket настроены более оптимистично. Мы полагаем, что котировки способны превысить порог $2220-$2250 за унцию.
  • Прогноз на ближайший месяц негативный. По мнению Gov Capital, к середине февраля котировки упадут до $2010 за унцию. Это наиболее вероятный сценарий.

Цена на сегодняшний день

2622.97$

Цена на следующий 2024 год

2620.13$

Долгосрочная цена на 2025-2030 годы

3182.28$

Стоимость золота в значительной степени определяется балансом спроса и предложения. Но рыночные ожидания рецессии вносят серьезные коррективы. Лучшее время для инвестирования в этот металл - периоды экономического роста.

Gold Price History Chart

Ключевые даты

2008 г

Финансовые кризисы сопровождаются падением стоимости активов, т.к. инвесторы нуждаются в ликвидности. За 7 месяцев цена золота снизилась на 29,5%. Только в ноябре 2008 г. глобальная экономика адаптировалась к ситуации и спрос на металл вырос. Всего за 3 месяца котировки вернулись к уровню начала января 2008 г.

+2.8%

2018-2020 г

Цены на золото находились в уверенном восходящем тренде. Во многом достижению исторического максимума способствовала монетарная политика. Она была направлена на преодоление кризиса в экономике. Большинство центральных банков снизили ставку до исторических минимумов.

+44.3%

2022 г

На фоне политического кризиса произошел обвал котировок большинства активов. Более полугода цена снижалась, потеряв в итоге более 15%. Но восстановление до прежних значений было еще более стремительным.

+24.6%

Прогноз по золоту на сегодня

Рост

Сейчас котировки актива растут. Ситуация на внутреннем и мировом рынке толкает цену золота выше. Инвесторы склонны покупать драгоценный металл, т.к. рассматривают его как актив-убежище на фоне более слабого доллара.

Пока ожидания участников рынка не изменятся, прогнозы цен на золото останутся позитивными в течение длительного периода времени. Поэтому на данный момент это выглядит сильным активом. Все индикаторы доказывают, что покупать разумно.

Минимальная прогнозная стоимость

2532.4 USD

Максимальная прогнозная стоимость

2798.97 USD

% изменения стоимости

0.95%

Технический анализ золота

Слитки золота

Для прогнозирования цен на золото с помощью технического анализа трейдеры обращают внимание на следующие факторы и инструменты:

  1. Свечные модели включают в себя различные комбинации бычьих и медвежьих свечей. Их размер и комбинация позволяют прогнозировать будущие движения цен. Например, в конце апреля 2024 года на 30-минутном графике можно увидеть паттерн «Бычий молот».
  2. Осцилляторы, построенные под график, например RSI. На момент написания обзора его значение составляет 60,8. Это указывает на то, что актив не находится в зоне перекупленности и возможен дальнейший рост цены.
  3. Индикаторы, построенные на графике, такие как полосы Боллинджера или скользящие средние. В зависимости от их положения относительно линии цены делаются выводы о наличии тренда. В апреле 2024 года наблюдается ярко выраженный бычий тренд. Цена находится выше значения Moving Average. Ценовой график протестировал прорыв верхней полосы Боллинджера.

Инструменты технического анализа дают бычий прогноз по золоту в мае 2024 года. Если восходящий тренд сломается, уровни поддержки окажутся на порогах $2145 и $2070.

Однако технический анализ не всегда точен. Сигнал считается более надежным, если он подтвержден несколькими индикаторами.

Ниже представлен обзор этих наиболее популярных инструментов технического анализа. На их основе основаны рекомендации покупать или продавать золото.

Buy
8.33% Sell
33.33% Neutral
58.33% Buy

Осцилляторы

Покупать

Buy: 33.33%

Sell: 0%

Neutral: 66.67%

Скользящие средние

Активно покупать

Buy: 83.33%

Sell: 16.67%

Neutral: 0%

Индикаторы тренда

Заголовок Продавать Нейтрально Покупать Действие
Скользящие средние

16.67%

0%

83.33%

Активно покупать
Осцилляторы

0%

66.67%

33.33%

Покупать

Осцилляторы

Название Значение Действие
RSI(14)

56.03

Нейтрально
Stochastic %K (14, 3, 3)

9.57

Нейтрально
Stochastic RSI Fast (3, 3, 14, 14)

9.57

Покупать
Williams Percent Range (14)

-66.47

Покупать
CCI(20)

10.96

Нейтрально
Ultimate Oscillator (7, 14, 28)

50.52

Нейтрально

Скользящие средние

Период Простой Экспоненциальный
MA10

2671.24

2642.34

MA20

2616.1

2596.95

MA30

2531.71

2537.76

MA50

2395.69

2429.48

MA100

2173.21

2247.68

MA200

1987.49

2047.06

Точки разворота

Pivot Classic Fibonacci Camarilla Woodie Demark
Middle 2003.8 2003.8 2003.8 2018.385 2039.01
S3 1323.76 1663.78 1968.6345 1552.11 -
S2 1663.78 1793.66764 1999.803 1678.365 -
S1 1862.96 1873.91236 2030.9715 1892.13 1933.38
R1 2202.98 2133.68764 2093.3085 2232.15 2273.4
R2 2343.82 2213.93236 2124.477 2358.405 -
R3 2683.84 2343.82 2155.6455 2572.17 -

Прогноз цен на золото на следующую неделю: день за днем

Прогноз на ближайшую неделю — снижение котировок. Медвежьи ожидания по золоту обусловлены комплексом негативных факторов. Среди них стремление инвесторов зафиксировать прибыль на фоне спада котировок. Важную роль играет готовность трейдеров заходить в рискованных активы для наращивания доходности.

Переломить этот тренд могло бы ослабление американского доллара или снижение процентных ставок. Но таких событий вряд ли стоит ожидать.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
23.12.2024 2538 USD 2806 USD +49.03 USD (1.84%)
24.12.2024 2545 USD 2813 USD +7 USD (0.26%)
25.12.2024 2487 USD 2749 USD -61 USD (-2.33%)
26.12.2024 2480 USD 2742 USD -7 USD (-0.27%)
27.12.2024 2483 USD 2745 USD +3 USD (0.11%)
30.12.2024 2448 USD 2706 USD -37 USD (-1.44%)
31.12.2024 2405 USD 2659 USD -45 USD (-1.78%)
01.01.2024 2435 USD 2691 USD +31 USD (1.21%)
02.01.2024 2471 USD 2731 USD +38 USD (1.46%)
03.01.2024 2496 USD 2758 USD +26 USD (0.99%)
06.01.2024 2496 USD 2758 USD +0 USD (0%)
07.01.2024 2478 USD 2738 USD -19 USD (-0.73%)
08.01.2024 2485 USD 2747 USD +8 USD (0.31%)
09.01.2024 2489 USD 2751 USD +4 USD (0.15%)
10.01.2024 2494 USD 2756 USD +5 USD (0.19%)
13.01.2024 2510 USD 2774 USD +17 USD (0.64%)
14.01.2024 2490 USD 2752 USD -21 USD (-0.8%)
15.01.2024 2518 USD 2783 USD +29.5 USD (1.11%)
16.01.2024 2523 USD 2789 USD +5.5 USD (0.21%)
17.01.2024 2442 USD 2700 USD -85 USD (-3.31%)
20.01.2024 2480 USD 2742 USD +40 USD (1.53%)
21.01.2024 2498 USD 2760 USD +18 USD (0.68%)
22.01.2024 2515 USD 2779 USD +18 USD (0.68%)
23.01.2024 2533 USD 2799 USD +19 USD (0.71%)

Прогнозы цен на золото на следующие 5 лет

В ближайшие 5 лет возможно снижение цен на желтый металл. Такой прогноз обусловлен рядом негативных факторов. Среди них — падение спроса. Спровоцировать охлаждение инвесторов может стремление к более предсказуемым результатам.

Важную роль играет рост ключевых ставок. На такое решение пошли многие Центробанки. Это делает доходность государственных облигаций гораздо выше, чем в 2020-2022 гг. Инвесторы могут зафиксировать прибыль, полученную на ралли последних лет. А свободные деньги направить в долговые бумаги.

Еще один аргумент за негативные перспективы на будущее золота — рост индекса DXY. Укрепление доллара всегда приводит к снижению котировок драгоценных металлов.

Большинство аналитиков не рекомендуют наращивать позиции в золоте. Во всяком случае инвесторам с горизонтом вложений 3-5 лет.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.12.2025 2845.401 USD 2863.808 USD +231.64 USD (8.11%)
01.12.2026 3032.679 USD 3051.426 USD +187.45 USD (6.16%)
01.12.2027 3220.159 USD 3238.799 USD +187.43 USD (5.8%)
01.12.2028 3407.297 USD 3425.884 USD +187.11 USD (5.48%)
01.12.2029 3604.400 USD 3613.273 USD +192.25 USD (5.33%)

Прогноз цен на золото на 2025

В 2025 году цены на золото будут сильно зависеть от монетарной политики Федеральной резервной системы. Некоторые эксперты прогнозируют снижение стоимости золота. Например, Всемирный банк установил целевую цену в 1850 долларов.

Негативные прогнозы основаны на утверждении, что рынок всегда стремится к средней цене. После достижения новых исторических максимумов цены обычно откатываются.

В Агентстве экономического прогнозирования полагают, что в 2025 году золото будет торговаться в диапазоне $2800-$3200. Этот прогноз отражает ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой. Если это произойдет, инвесторы будут искать более высокодоходные активы, и их интерес к золоту еще больше возрастет.

Эксперты BeatMarket придерживаются позиции «золотой середины». На наш взгляд, фундаментальных оснований ожидать падения цен на золото нет. Однако потенциал роста ограничен жесткой денежно-кредитной политикой.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.02.2025 2704.839 USD 2733.320 USD +96.11 USD (3.53%)
01.03.2025 2735.015 USD 2756.815 USD +26.84 USD (0.98%)
01.04.2025 2758.545 USD 2774.484 USD +20.6 USD (0.74%)
01.05.2025 2768.391 USD 2780.275 USD +7.82 USD (0.28%)
01.06.2025 2776.670 USD 2782.881 USD +5.44 USD (0.2%)
01.07.2025 2777.050 USD 2810.908 USD +14.2 USD (0.51%)
01.08.2025 2812.215 USD 2845.682 USD +34.97 USD (1.24%)
01.09.2025 2840.698 USD 2850.928 USD +16.86 USD (0.59%)
01.10.2025 2840.926 USD 2860.607 USD +4.95 USD (0.17%)
01.11.2025 2853.598 USD 2862.078 USD +7.07 USD (0.25%)
01.12.2025 2845.401 USD 2863.808 USD -3.23 USD (-0.11%)

Прогноз цен на золото на 2026

Goldman Sachs прогнозирует цену золота на уровне $1971 за унцию. Однако большинство аналитиков дают более оптимистичный прогноз:

  • до $2826 – сервисом Long Forecast;
  • до $3012 — на платформе Coin Price Forecast;
  • 2600–2800 долларов — Гэри С. Вагнер из Fxempire.

Первые два прогноза по золоту в 2026 году сделаны с использованием математических моделей, основанных на данных прошлых лет. Третий учитывает фундаментальные факторы, но делается с предположением, что инфляция и ставка ФРС вернутся на уровень 2-3%.

Эксперты BeatMarket считают прогнозы ниже $2000 слишком пессимистичными. На наш взгляд, бычьи факторы влияют на золото. Даже при негативном сценарии цены не упадут ниже $2400.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.01.2026 2851.467 USD 2890.976 USD +248.25 USD (8.65%)
01.02.2026 2891.710 USD 2919.724 USD +34.5 USD (1.19%)
01.03.2026 2921.714 USD 2944.202 USD +27.24 USD (0.93%)
01.04.2026 2945.927 USD 2961.728 USD +20.87 USD (0.71%)
01.05.2026 2955.650 USD 2966.994 USD +7.49 USD (0.25%)
01.06.2026 2964.109 USD 2970.185 USD +5.82 USD (0.2%)
01.07.2026 2964.762 USD 2997.628 USD +14.05 USD (0.47%)
01.08.2026 3002.166 USD 3034.058 USD +36.92 USD (1.22%)
01.09.2026 3028.520 USD 3038.500 USD +15.4 USD (0.51%)
01.10.2026 3028.238 USD 3048.302 USD +4.76 USD (0.16%)
01.11.2026 3040.991 USD 3050.085 USD +7.27 USD (0.24%)
01.12.2026 3032.679 USD 3051.426 USD -3.49 USD (-0.11%)

Прогноз цен на золото на 2027

В завершение пятилетнего цикла аналитики прогнозируют волну роста котировок золота. Такой оптимизм обусловлен:

  • ожиданиями усиления промышленного спроса;
  • планируемым завершением цикла повышения ключевых ставок;
  • сохранением инфляционных рисков.

Котировки поддержит наращивание госдолга США и связанные с ним опасения.

Экспертные целевые цены варьируются от $2328 до $3291. Более низкие уровни прогнозируются в случае длительного сохранения высоких процентных ставок и экономического спада. Более высокие цифры будут достижимы в случае бычьего рынка и смягчения монетарной политики.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.01.2027 3038.218 USD 3078.046 USD +435.16 USD (14.23%)
01.02.2027 3078.673 USD 3105.999 USD +34.2 USD (1.11%)
01.03.2027 3108.294 USD 3131.584 USD +27.6 USD (0.88%)
01.04.2027 3133.210 USD 3149.426 USD +21.38 USD (0.68%)
01.05.2027 3142.991 USD 3155.135 USD +7.74 USD (0.25%)
01.06.2027 3151.649 USD 3157.869 USD +5.7 USD (0.18%)
01.07.2027 3152.180 USD 3183.026 USD +12.84 USD (0.41%)
01.08.2027 3187.615 USD 3221.635 USD +37.02 USD (1.16%)
01.09.2027 3216.243 USD 3225.932 USD +16.46 USD (0.51%)
01.10.2027 3215.645 USD 3235.901 USD +4.69 USD (0.15%)
01.11.2027 3228.224 USD 3237.728 USD +7.2 USD (0.22%)
01.12.2027 3220.159 USD 3238.799 USD -3.5 USD (-0.11%)

Прогноз цен на золото на 2028

Эксперты расходятся во мнениях относительно цен на золото в 2028 году:

  • Эксперты Wallet Investor полагают, что максимальная цена унции достигнет $2260;;
  • Аналитики Gov Capital обещают рост стоимости до диапазона $7726-$10450;;
  • Эксперты BeatMarket находят реальные уровни в $3500-$5000..

Авторы BeatMarket умеренно оптимистичны в прогнозах цен на золото на ближайшие 5 лет. Мы полагаем, что в ближайшее время начнется цикл снижения процентных ставок. В случае ослабления доллара золото получит сильную поддержку. Улучшение макроэкономической ситуации также окажет положительное влияние на рынок.

Нет ни одного авторитетного прогноза резкого падения цены на золото. На горизонте 5 лет актив можно использовать для поддержания и увеличения капитала.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.01.2028 3228.217 USD 3265.703 USD +623.99 USD (19.22%)
01.02.2028 3266.330 USD 3295.851 USD +34.13 USD (1.04%)
01.03.2028 3296.866 USD 3319.980 USD +27.33 USD (0.83%)
01.04.2028 3323.931 USD 3337.086 USD +22.09 USD (0.66%)
01.05.2028 3330.456 USD 3343.545 USD +6.49 USD (0.19%)
01.06.2028 3339.282 USD 3345.472 USD +5.38 USD (0.16%)
01.07.2028 3339.704 USD 3373.036 USD +13.99 USD (0.42%)
01.08.2028 3374.957 USD 3410.063 USD +36.14 USD (1.07%)
01.09.2028 3403.434 USD 3413.229 USD +15.82 USD (0.46%)
01.10.2028 3402.864 USD 3423.298 USD +4.75 USD (0.14%)
01.11.2028 3415.645 USD 3425.944 USD +7.71 USD (0.23%)
01.12.2028 3407.297 USD 3425.884 USD -4.2 USD (-0.12%)

Долгосрочный прогноз золота с 2030 по 2050 год


Ответ на вопрос, ожидается ли рост цен на золото, положительный. В долгосрочной перспективе все аналитики прогнозируют возобновление исторических максимумов. Некоторые эксперты уверяют, что к 2050 году стоимость унции достигнет пятизначных значений.

Основными стимулирующими факторами станут инфляция и увеличение денежной массы. Металл не добывается такими же темпами, как наличные деньги.

Падение спроса на промышленное золото может немного сдержать рост. Но в долгосрочной перспективе это не будет иметь решающего значения.

Всемирный совет по золоту может ограничить предложение в случае сильного давления на котировки. Но, скорее всего, в этом не будет необходимости. Ключевым фактором станут покупки центральных банков и институциональных инвесторов. С этой стороны нельзя ожидать долгосрочного падения интереса. Инвестиции в золото – это путь к дедолларизации и сохранению покупательной способности капитала.

Прогнозы по золоту на следующие 10 лет

Десять лет — достаточный срок, чтобы рассчитывать на безоговорочный рост котировок. В течение этого периода возможны отрезки, когда золото будет дешеветь. Но эти потери будут заметны только в моменте. По итогам декады ожидается положительный результат.

Существуют прогнозы, что производство золота начнет сокращаться с 2028 г. Это станет важным фактором роста котировок во второй половине десятилетия. Но основной драйвер, в котором не приходится сомневаться, — увеличение денежной массы.

Нет оснований полагать, что ведущие страны пересмотрят подход к эмиссии. Кроме того, постоянная инфляция — неотъемлемая составляющая действующие финансовой системы. Пока в золоте видят защиту от нее, котировки актива растут.

Прогноз цен на золото на 2030

Эксперты дают разные прогнозы по стоимости золота на 2030 г. Самые оптимистичные из них — уровень, близкий к $7000 за унцию. Это предсказание размещено на сайте LBMA. Другие более осторожны и называют менее впечатляющие цифры.

Но все факторы указывают на то, что в 2030 г. котировки будут ощутимо выше текущих. Как уже упоминалось, сильный эффект окажет ожидаемое сокращение добычи. Толкать цены вверх будут и другие факторы:

  • спекулятивная активность инвесторов;
  • неопределенность на фондовых рынках;
  • обесценивание мировых валют.

Существует вероятность, что на 2030 г. придется очередной кризис. Это обвалит котировки всех активов. Но вряд ли он повлияет на золото так, что оно окажется дешевле текущих уровней.

Один из самых популярных прогнозов цен на золото находится в диапазоне от $4197 до $4381 к 2030 году. Эта оценка основана на текущих темпах роста стоимости желтого металла. Если бычьи факторы ослабнут, цены в 2030 году могут упасть ниже $4000.

Прогноз цен на золото на 2040

К 2040 г. эксперты прогнозируют еще больший рост котировок. Основными драйверами называют все те же причины:

  • рост государственного долга США;
  • стремление инвесторов к более твердым активам, чем доллар;
  • инфляционное давление;
  • сокращение добычи и разведанных запасов.

На таких длительных горизонтах сложно предсказывать точные цифры. Но аналитики сходятся во мнении, что долгосрочный тренд будет растущим. Различаются лишь прогнозы по скорости увеличения котировок.

Цена в таких прогнозах находится на уровне:

  • минимум — $2,5 тыс.;
  • средняя — более $16 тыс.;
  • максимум — $40,5 тыс.

Среди наиболее авторитетных источников World Gold Council. Его эксперты прогнозирует уровень около $3,000 за унцию. Аналитики BeatMarket придерживаются более оптимистичных взглядов. Мы полагаем, что стоимость будет находиться выше $4500.

Вопрос не в том, ожидается ли рост цен на золото. Он в том, будет ли этот рост достаточно сильным. Или, несмотря на увеличение котировок, найдутся более выгодные активы.

Минимальный прогноз основан на сценарии второй половины ХХ века. После исторических максимумов 1980-х годов цены долгое время оставались в боковом тренде. Однако эксперты BeatMarket полагают, что подобная ситуация не повторится. Текущая стоимость золота имеет фундаментальные основания; это не результат спекулятивных действий.

На наш взгляд, пятизначные суммы кажутся излишне оптимистичными. Такой сценарий возможен только в ситуации высокой инфляции на протяжении нескольких десятилетий.

Gold Price Forecast 2050

В долгосрочной перспективе все аналитики предсказывают рост котировок золота. Даже самые скромные прогнозы обещают пятизначные суммы. Более оптимистичные обещают взлет цен в 10+ раз. Максимальная цифра, которую называют эксперты, — $52 тыс.

Самый пессимистичный прогноз опубликован на сайте linkedin. Ожидается, что к 2050 году цена достигнет $6000. Аналитики BeatMarket считают, что эти цифры занижены. Мы ожидаем, что котировки как минимум превысят порог в $10 000.

На рынке металлов возможен длительный период стагнации котировок. Несмотря на это, результаты на длинном горизонте впечатляют:

  • за 10 лет с 2012 по 2022 среднегодовая цена унции увеличилась менее, чем на 10% ;
  • за период с 1972 по 2022 гг. золото подорожало в 31 раз;
  • за период с 1922 по 2022 гг. — в 87 раз.

Результаты прошлых лет не могут служить гарантией будущей доходности. Но факторы, которые толкали цены вверх раньше, по-прежнему существенны.

Исходя из представленных выше результатов, пятизначные прогнозы по золоту кажутся оправданными. Цены могут вновь войти в боковой тренд. Однако несколько десятилетий – достаточный срок. Существует высокая вероятность того, что за это время рынок переживет несколько бычьих циклов.

Что влияет на цену золота

Инфляция

Покупать золото для сохранения капитала — популярный инвестиционный совет. Но в долгосрочной перспективе корреляция между инфляцией и стоимостью унции слабая. Котировки растут, если высокая инфляция сочетается с недоверием к рынку. В периоды подъема экономики золото — непривлекательная инвестиция. Даже если это время сопровождается высокой инфляцией.

Колебания валютных курсов

Между котировками золота и индексом DXY есть долгосрочная обратная корреляция. Если доллар падает относительно остальных мировых валют, то в США внутренние цены растут. Это справедливо и для потребительских товаров, и для биржевых.

Сильный доллар оказывает давление на котировки желтого металла. В такие периоды инвесторы менее заинтересованы в его покупке.

Геополитическая неопределенность

Многие трейдеры воспринимают золото как защитный актив. В периоды обострения геополитической обстановки интерес к нему растет. Инвесторы стремятся переложить капитал из бумажных активов в реальные.

Процентные ставки

Если растет доходность облигаций, котировки золота будут в нисходящим тренде. В лучшем случае возможен боковик. Это обусловлено тем, что металл не приносит пассивного дохода. При высоких процентных ставках предпочтительнее безрисковые вложения (трежерис). В период низких ставок инвестиционный спрос на золото увеличивается. А значит, растет и его цена.

Ограничения в поставках

Уровень добычи золота — достаточно постоянная величина. Возможности быстро его нарастить нет. Спрос же может меняться почти мгновенно.

Основное влияние оказывают Центробанки разных стран, МВФ, крупные взаимные фонды. Многие государства стремятся к дедолларизации и наращиванию золотых резервов. Это будет толкать цену унции вверх в ближайшие годы.

Является ли золото хорошей инвестицией

Краткосрочно

(1-6 мес.)

Технические индикаторы и рыночные настроения на стороне быков. Августовский прогноз цен на золото в 2023 г. положительный. Ожидается, что в ближайшее время стоимость унции будет уверенно расти. Это подходящий период, чтобы заработать на ралли. Хотя обычно этот актив рекомендуется преимущественно долгосрочным инвесторам.

Среднесрочно

(6-12 мес.)

На горизонте 6-12 месяцев ожидается рост стоимости унции. Это обусловлено опасениями инвесторов и действиями Центробанков ведущих стран. Согласно прогнозу цен на золото, момент подходит для наращивания позиций. Но нужно соблюдать риск-менеджмент. Ситуация на рынках всегда меняется стремительно.

Долгосрочно

(1 год+)

Золото всегда считается подходящим активом для долгосрочных вложений. Чем больше период инвестиций, тем выше итоговая прибыль. В настоящее время цена снизилась относительно исторического максимума. Это позволяет считать момент подходящим для наращивания позиций. Фундаментальные факторы указывают, что ожидается усиление быков.

FAQ

Стоит ли покупать золото сейчас, чтобы продать в 2025 г.?

Такая инвестиция будет разумной при быстром завершении цикла роста ставок. Эксперты рассчитывают на увеличение цены в 1,5-4 раза. Самые негативные прогнозы обещают сохранение котировок на текущем уровне. Поэтому нет оснований полагать, что вложение в золото окажется убыточным. Но оно может принести меньший доход, чем некоторые акции.

Как будет меняться цена унции во втором полугодии 2023 г.?

Во втором полугодии 2023 г. котировки будут двигаться в боковике. Они находятся под давлением негативных факторов. В случае продолжения увеличения доходности облигаций возможно формирование медвежьего тренда. Росту ставок противодействует спрос на золото со стороны институциональных инвесторов. При усилении геополитической напряженности ожидается бычий разворот. Он способен привести к обновлению исторических максимумов.

Насколько прибыльными будут вложения в золото в следующие 5 лет?

Эксперты сильно расходятся в своих прогнозах. При негативном сценарии по итогам 5 лет инвесторы заработают 5-10%. Самые оптимистичные варианты обещают прибыль в 700-800%. Наиболее вероятен умеренный сценарий с доходностью 20-25% годовых. Также следует опасаться волатильности. Высок шанс, что пик котировок придется на 2026-2027 гг. За ним начнётся медвежья фаза рынка.

Как понять, что инвестиции в золото в настоящий момент целесообразны?

Все зависит от горизонта вложений. Если речь идет о десятилетиях, лучший вариант — стратегия долларового усреднения. Она не предполагает попыток угадать лучшую точку входа. Совершать покупки нужно через равные промежутки времени. При коротких горизонтах целесообразно смотреть на показатели технических индикаторов. Важную роль играют и ожидания инвесторов касательно фондового рынка.

Может ли золото обесцениться полностью?

Вероятность такого события ничтожна. На золото есть промышленный спрос. Также оно востребовано ювелирами. Чтобы этот металл перестал цениться, необходима полная перестройка человеческого общества. Возможна ситуация, когда цена будет долго оставаться на одном уровне. Например, с 2012 по 2022 гг. котировки не обновляли исторический максимум.

Новости рынка золота

XAU

Gold
2024-04-14

Розничные инвесторы интересуются ГКО, суверенными золотыми облигациями на портале RBI

XAU

Gold
2024-04-14

Ученые обнаружили редкие древние золотые артефакты в Казахстане

XAU

Gold
2024-04-14

Роль технологии 3D-печати в Изготовлении ювелирных изделий из Золота И Динамика Ее Рынка

XAU

Gold
2024-04-14

Криптовалюты, обеспеченные Золотом: Новые горизонты в Торговле Золотом

XAU

Gold
2024-04-10

Gold One уволила более 400 работников шахты в связи с незаконной забастовкой

Присоединяйтесь к сообществу BeatMarket и вы сможете

Проходите обучение в сообществе единомышленников, и вы сможете шаг за шагом выйти на новый уровень в инвестировании!

Присоединиться

Динамика изменения стоимости активов

Акции


MSFT

MSFT

437.03 USD Microsoft Corporation -4.59 (-1.04%)
Подробная аналитика

ЕТФ фонды


S

SLICHA

194.50 CHF UBS SLI A-dis -1.02 (-0.47%)
Подробная аналитика

Металлы


Gold

2622.97 USD Gold +24.76 (+0.95%)