Прогнозы цен на золото

Золото — древнейший финансовый актив. За тысячелетия оно не потеряло ни своей популярности, ни покупательской способности. Цена унции покрывает тот же набор товаров, что и до нашей эры.

Золото изначально ценилось за его красоту и химические свойства. Сегодня инвесторы заинтересованы в покупке драгоценного металла из-за его репутации. Он считается инструментом, способным защитить деньги от инфляции.

Вторая причина популярности золота – его низкая корреляция с акциями. Физическое золото является одним из активов-убежищ. Это делает его важным компонентом консервативного портфеля. Однако постепенно этот фактор отходит на второй план. В последнее время корреляция растет по сравнению с показателями XX века.

Месяц
1 год
3 года

О золоте

Металлы имеют ряд отличий от других инвестиционных инструментов:

  1. Актив востребован во многих сферах. Благодаря этому его значение теоретически не может упасть до 0.
  2. Отсутствие риска контрагента. В отличие от акций и облигаций, золотые слитки не являются ничьими обязательствами.
  3. Нет денежного потока. Металл сам по себе не приносит прибыли. Следовательно, инвестор не получает дивидендов. Чтобы заработать деньги, актив необходимо продать.

Будущая цена золота во многом зависит от ожиданий участников рынка. Трейдеры более активно торгуют золотом в периоды банковских кризисов и т. д. Спрос растет, поскольку люди верят, что металл сохранит покупательную способность денег.

Большинство сделок происходит с деривативами и «бумажным» золотом. Последние представляют собой акции фондов, которые зарабатывают на росте цены унции. Прямые инвестиции в слитки и монеты используют только долгосрочные инвесторы.


Основные выводы

  • Долгосрочный прогноз по золоту на 2050 год оптимистичный. Есть прогнозы, что цена унции может превысить $50 тысяч.
  • Высокий спрос является основным драйвером роста котировок. Это наблюдается как со стороны центральных банков, так и со стороны розничных инвесторов.
  • Прогноз цен на золото в 2024 году оптимистичный. JP Morgan ожидает, что средняя цена составит $2175 за унцию. Эксперты Goldman Sachs — $2133.
  • Аналитики BeatMarket настроены более оптимистично. Мы полагаем, что котировки способны превысить порог $2220-$2250 за унцию.
  • Прогноз на ближайший месяц негативный. По мнению Gov Capital, к середине февраля котировки упадут до $2010 за унцию. Это наиболее вероятный сценарий.

Цена на сегодняшний день

2332.52$

Цена на следующий 2024 год

2336.94$

Долгосрочная цена на 2025-2030 годы

2567.93$

Стоимость золота в значительной степени определяется балансом спроса и предложения. Но рыночные ожидания рецессии вносят серьезные коррективы. Лучшее время для инвестирования в этот металл - периоды экономического роста.

Gold Price History Chart

Ключевые даты

2008 г

Финансовые кризисы сопровождаются падением стоимости активов, т.к. инвесторы нуждаются в ликвидности. За 7 месяцев цена золота снизилась на 29,5%. Только в ноябре 2008 г. глобальная экономика адаптировалась к ситуации и спрос на металл вырос. Всего за 3 месяца котировки вернулись к уровню начала января 2008 г.

+2.8%

2018-2020 г

Цены на золото находились в уверенном восходящем тренде. Во многом достижению исторического максимума способствовала монетарная политика. Она была направлена на преодоление кризиса в экономике. Большинство центральных банков снизили ставку до исторических минимумов.

+44.3%

2022 г

На фоне политического кризиса произошел обвал котировок большинства активов. Более полугода цена снижалась, потеряв в итоге более 15%. Но восстановление до прежних значений было еще более стремительным.

+24.6%

Прогноз по золоту на сегодня

Рост

Сейчас котировки актива растут. Ситуация на внутреннем и мировом рынке толкает цену золота выше. Инвесторы склонны покупать драгоценный металл, т.к. рассматривают его как актив-убежище на фоне более слабого доллара.

Пока ожидания участников рынка не изменятся, прогнозы цен на золото останутся позитивными в течение длительного периода времени. Поэтому на данный момент это выглядит сильным активом. Все индикаторы доказывают, что покупать разумно.

Минимальная прогнозная стоимость

2171.93 USD

Максимальная прогнозная стоимость

2400.56 USD

% изменения стоимости

1.2%

Технический анализ золота

Слитки золота

Для прогнозирования цен на золото с помощью технического анализа трейдеры обращают внимание на следующие факторы и инструменты:

  1. Свечные модели включают в себя различные комбинации бычьих и медвежьих свечей. Их размер и комбинация позволяют прогнозировать будущие движения цен. Например, в конце апреля 2024 года на 30-минутном графике можно увидеть паттерн «Бычий молот».
  2. Осцилляторы, построенные под график, например RSI. На момент написания обзора его значение составляет 60,8. Это указывает на то, что актив не находится в зоне перекупленности и возможен дальнейший рост цены.
  3. Индикаторы, построенные на графике, такие как полосы Боллинджера или скользящие средние. В зависимости от их положения относительно линии цены делаются выводы о наличии тренда. В апреле 2024 года наблюдается ярко выраженный бычий тренд. Цена находится выше значения Moving Average. Ценовой график протестировал прорыв верхней полосы Боллинджера.

Инструменты технического анализа дают бычий прогноз по золоту в мае 2024 года. Если восходящий тренд сломается, уровни поддержки окажутся на порогах $2145 и $2070.

Однако технический анализ не всегда точен. Сигнал считается более надежным, если он подтвержден несколькими индикаторами.

Ниже представлен обзор этих наиболее популярных инструментов технического анализа. На их основе основаны рекомендации покупать или продавать золото.

Buy
30.07% Sell
1.32% Neutral
68.61% Buy

Тенденция рынка

Активно покупать

Настроение рынка

Buy: 68.61%

Sell: 30.07%

Neutral: 1.32%

Покупать

Индикаторы тренда

Заголовок Продавать Нейтрально Покупать Действие
Скользящие средние

-

-

100%

Активно покупать
Импульсные осцилляторы

-

20%

80%

Покупать
Трендовые осцилляторы

-

33%

67%

Покупать
Волатильность

-

-

100%

Активно покупать

Осцилляторы

Название Значение Действие
RSI(14)

70.710

Покупать
STOCH(9,6)

46.833

Нейтрально
STOCHRSI(14)

99.780

Williams %R

-10.800

CCI(14)

152.5063

Покупать
ROC

0.036

Покупать
Ultimate Oscillator

55.600

Покупать

Скользящие средние

Период Простой Экспоненциальный
MA5

MA5

2388.32

MA10

MA10

2385.39

MA20

MA20

2381.19

MA50

MA50

2372.35

MA100

MA100

2365.66

MA200

MA200

2365.88

Точки разворота

Pivot Classic Fibonacci Camarilla Woodie's DeMark's
S3 2370.84 2377.07 2389.44 2371.80 -
S2 2377.07 2382.57 2390.76 2377.55 -
S1 2385.24 2385.97 2392.08 2386.20 2388.35
Pivot Points 2391.47 2391.47 2391.47 2391.95 2393.03
R1 2399.64 2396.97 2394.72 2400.60 2402.75
R2 2405.87 2400.37 2396.04 2406.35 -
R3 2414.04 2405.87 2397.36 2415.00 -

Прогноз цен на золото на следующую неделю: день за днем

Прогнозы котировок золота на ближайшую неделю не имеют выраженной направленности. Наиболее вероятен боковик. Актив будет то незначительно расти, то немного терять в цене.

Такой момент не самое подходящее время для принятия инвестиционных решений. Сейчас нет фундаментальных оснований для наращивания позиций. При этом нет факторов, которые явно указывали бы продавать золото. Такая экономическая неопределенность обусловлена высокой рыночной волатильностью.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
17.06.2024 2258 USD 2496 USD +44.48 USD (1.87%)
18.06.2024 2238 USD 2474 USD -21 USD (-0.89%)
19.06.2024 2246 USD 2482 USD +8 USD (0.34%)
20.06.2024 2251 USD 2487 USD +5 USD (0.21%)
21.06.2024 2267 USD 2505 USD +17 USD (0.71%)
24.06.2024 2190 USD 2420 USD -81 USD (-3.51%)
25.06.2024 2207 USD 2439 USD +18 USD (0.77%)
26.06.2024 2233 USD 2468 USD +27.5 USD (1.17%)
27.06.2024 2210 USD 2442 USD -24.5 USD (-1.05%)
28.06.2024 2229 USD 2463 USD +20 USD (0.85%)
01.07.2024 2216 USD 2450 USD -13 USD (-0.56%)
02.07.2024 2241 USD 2477 USD +26 USD (1.1%)
03.07.2024 2219 USD 2453 USD -23 USD (-0.98%)
04.07.2024 2227 USD 2461 USD +8 USD (0.34%)
05.07.2024 2243 USD 2479 USD +17 USD (0.72%)
08.07.2024 2249 USD 2485 USD +6 USD (0.25%)
09.07.2024 2200 USD 2432 USD -51 USD (-2.2%)
10.07.2024 2160 USD 2388 USD -42 USD (-1.85%)
11.07.2024 2157 USD 2385 USD -3 USD (-0.13%)
12.07.2024 2165 USD 2393 USD +8 USD (0.35%)
15.07.2024 2200 USD 2432 USD +37 USD (1.6%)
16.07.2024 2190 USD 2420 USD -11 USD (-0.48%)
17.07.2024 2216 USD 2450 USD +28 USD (1.2%)
18.07.2024 2236 USD 2472 USD +21 USD (0.89%)

Прогнозы цен на золото на следующие 5 лет

В ближайшие 5 лет возможно снижение цен на желтый металл. Такой прогноз обусловлен рядом негативных факторов. Среди них — падение спроса. Спровоцировать охлаждение инвесторов может стремление к более предсказуемым результатам.

Важную роль играет рост ключевых ставок. На такое решение пошли многие Центробанки. Это делает доходность государственных облигаций гораздо выше, чем в 2020-2022 гг. Инвесторы могут зафиксировать прибыль, полученную на ралли последних лет. А свободные деньги направить в долговые бумаги.

Еще один аргумент за негативные перспективы на будущее золота — рост индекса DXY. Укрепление доллара всегда приводит к снижению котировок драгоценных металлов.

Большинство аналитиков не рекомендуют наращивать позиции в золоте. Во всяком случае инвесторам с горизонтом вложений 3-5 лет.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.12.2024 2335.573 USD 2347.014 USD +8.77 USD (0.37%)
01.12.2025 2421.114 USD 2432.892 USD +85.71 USD (3.53%)
01.12.2026 2506.770 USD 2517.555 USD +85.16 USD (3.39%)
01.12.2027 2592.247 USD 2602.620 USD +85.27 USD (3.28%)
01.12.2028 2677.879 USD 2686.425 USD +84.72 USD (3.16%)
01.06.2029 2759.680 USD 2767.819 USD +81.6 USD (2.95%)

Прогноз цен на золото на 2024

Ведущие аналитики ожидают, что цены на золото вскоре отступят от исторических максимумов. Ниже представлена ​​средняя цена на 2024 год по оценкам экспертов различных финансовых компаний:

  • 1950 долларов США – Всемирный банк;
  • $2,133 - Goldman Sachs;
  • $2,000 - ABN AMRO;
  • $2,200 - UBS;
  • $2,300 - TD Securities.

Специалисты УОБ придерживаются противоположной точки зрения. Они уверены, что в 2024 году цены на золото продолжат расти и достигнут нового исторического максимума. Эксперты BeatMarket также не ожидают снижения цен.

Высокая стоимость золота обусловлена ​​несколькими факторами:

  • действия центральных банков различных стран, наращивающих свои золотые резервы;
  • проценты со стороны инвесторов, ищущих актив-убежище для своего капитала;
  • деятельность спекулянтов.

Если Федеральная резервная система снизит процентные ставки, перспективы рынка золота будут бычьими. Цены могут достигать $2500 за унцию.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.08.2024 2335.717 USD 2357.055 USD +13.87 USD (0.59%)
01.09.2024 2334.640 USD 2358.698 USD +0.28 USD (0.01%)
01.10.2024 2333.926 USD 2343.064 USD -8.17 USD (-0.35%)
01.11.2024 2338.396 USD 2342.237 USD +1.82 USD (0.08%)
01.12.2024 2335.573 USD 2347.014 USD +0.98 USD (0.04%)

Прогноз цен на золото на 2025

В 2025 году цены на золото будут сильно зависеть от монетарной политики Федеральной резервной системы. Некоторые эксперты прогнозируют снижение стоимости золота. Например, Всемирный банк установил целевую цену в 1850 долларов.

Негативные прогнозы основаны на утверждении, что рынок всегда стремится к средней цене. После достижения новых исторических максимумов цены обычно откатываются.

В Агентстве экономического прогнозирования полагают, что в 2025 году золото будет торговаться в диапазоне $2800-$3200. Этот прогноз отражает ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой. Если это произойдет, инвесторы будут искать более высокодоходные активы, и их интерес к золоту еще больше возрастет.

Эксперты BeatMarket придерживаются позиции «золотой середины». На наш взгляд, фундаментальных оснований ожидать падения цен на золото нет. Однако потенциал роста ограничен жесткой денежно-кредитной политикой.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.01.2025 2349.209 USD 2378.027 USD +31.1 USD (1.32%)
01.02.2025 2379.425 USD 2399.287 USD +25.74 USD (1.08%)
01.03.2025 2401.085 USD 2413.458 USD +17.92 USD (0.74%)
01.04.2025 2414.493 USD 2429.899 USD +14.92 USD (0.62%)
01.05.2025 2415.967 USD 2426.316 USD -1.05 USD (-0.04%)
01.06.2025 2395.425 USD 2425.549 USD -10.65 USD (-0.44%)
01.07.2025 2394.089 USD 2419.808 USD -3.54 USD (-0.15%)
01.08.2025 2420.856 USD 2441.993 USD +24.48 USD (1.01%)
01.09.2025 2420.027 USD 2444.184 USD +0.68 USD (0.03%)
01.10.2025 2419.411 USD 2428.431 USD -8.18 USD (-0.34%)
01.11.2025 2423.852 USD 2427.703 USD +1.86 USD (0.08%)
01.12.2025 2421.114 USD 2432.892 USD +1.23 USD (0.05%)

Прогноз цен на золото на 2026

Goldman Sachs прогнозирует цену золота на уровне $1971 за унцию. Однако большинство аналитиков дают более оптимистичный прогноз:

  • до $2826 – сервисом Long Forecast;
  • до $3012 — на платформе Coin Price Forecast;
  • 2600–2800 долларов — Гэри С. Вагнер из Fxempire.

Первые два прогноза по золоту в 2026 году сделаны с использованием математических моделей, основанных на данных прошлых лет. Третий учитывает фундаментальные факторы, но делается с предположением, что инфляция и ставка ФРС вернутся на уровень 2-3%.

Эксперты BeatMarket считают прогнозы ниже $2000 слишком пессимистичными. На наш взгляд, бычьи факторы влияют на золото. Даже при негативном сценарии цены не упадут ниже $2400.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.01.2026 2433.858 USD 2463.056 USD +115.94 USD (4.74%)
01.02.2026 2464.387 USD 2483.942 USD +25.71 USD (1.04%)
01.03.2026 2485.976 USD 2498.426 USD +18.04 USD (0.72%)
01.04.2026 2500.410 USD 2515.093 USD +15.55 USD (0.62%)
01.05.2026 2501.642 USD 2511.442 USD -1.21 USD (-0.05%)
01.06.2026 2480.839 USD 2511.437 USD -10.4 USD (-0.42%)
01.07.2026 2479.677 USD 2504.933 USD -3.83 USD (-0.15%)
01.08.2026 2508.394 USD 2528.417 USD +26.1 USD (1.04%)
01.09.2026 2506.205 USD 2529.509 USD -0.55 USD (-0.02%)
01.10.2026 2505.093 USD 2513.684 USD -8.47 USD (-0.34%)
01.11.2026 2509.398 USD 2513.079 USD +1.85 USD (0.07%)
01.12.2026 2506.770 USD 2517.555 USD +0.92 USD (0.04%)

Прогноз цен на золото на 2027

В завершение пятилетнего цикла аналитики прогнозируют волну роста котировок золота. Такой оптимизм обусловлен:

  • ожиданиями усиления промышленного спроса;
  • планируемым завершением цикла повышения ключевых ставок;
  • сохранением инфляционных рисков.

Котировки поддержит наращивание госдолга США и связанные с ним опасения.

Экспертные целевые цены варьируются от $2328 до $3291. Более низкие уровни прогнозируются в случае длительного сохранения высоких процентных ставок и экономического спада. Более высокие цифры будут достижимы в случае бычьего рынка и смягчения монетарной политики.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.01.2027 2518.906 USD 2548.090 USD +200.98 USD (7.93%)
01.02.2027 2549.387 USD 2568.509 USD +25.45 USD (0.99%)
01.03.2027 2570.765 USD 2584.357 USD +18.61 USD (0.72%)
01.04.2027 2585.111 USD 2600.426 USD +15.21 USD (0.59%)
01.05.2027 2586.926 USD 2597.124 USD -0.74 USD (-0.03%)
01.06.2027 2567.122 USD 2597.240 USD -9.84 USD (-0.38%)
01.07.2027 2565.007 USD 2588.942 USD -5.21 USD (-0.2%)
01.08.2027 2592.572 USD 2613.598 USD +26.11 USD (1%)
01.09.2027 2591.527 USD 2614.686 USD +0.02 USD (0%)
01.10.2027 2590.394 USD 2599.456 USD -8.18 USD (-0.32%)
01.11.2027 2595.027 USD 2598.376 USD +1.78 USD (0.07%)
01.12.2027 2592.247 USD 2602.620 USD +0.73 USD (0.03%)

Прогноз цен на золото на 2028

Эксперты расходятся во мнениях относительно цен на золото в 2028 году:

  • Эксперты Wallet Investor полагают, что максимальная цена унции достигнет $2260;;
  • Аналитики Gov Capital обещают рост стоимости до диапазона $7726-$10450;;
  • Эксперты BeatMarket находят реальные уровни в $3500-$5000..

Авторы BeatMarket умеренно оптимистичны в прогнозах цен на золото на ближайшие 5 лет. Мы полагаем, что в ближайшее время начнется цикл снижения процентных ставок. В случае ослабления доллара золото получит сильную поддержку. Улучшение макроэкономической ситуации также окажет положительное влияние на рынок.

Нет ни одного авторитетного прогноза резкого падения цены на золото. На горизонте 5 лет актив можно использовать для поддержания и увеличения капитала.

Дата Мин. прогнозирумая стоимость Макс. прогнозирумая стоимость Изменение
01.01.2028 2607.186 USD 2634.410 USD +288.28 USD (11%)
01.02.2028 2634.566 USD 2655.887 USD +24.43 USD (0.92%)
01.03.2028 2657.215 USD 2670.212 USD +18.49 USD (0.69%)
01.04.2028 2674.265 USD 2686.243 USD +16.54 USD (0.62%)
01.05.2028 2672.393 USD 2683.047 USD -2.53 USD (-0.09%)
01.06.2028 2651.739 USD 2682.335 USD -10.68 USD (-0.4%)
01.07.2028 2650.510 USD 2676.677 USD -3.44 USD (-0.13%)
01.08.2028 2677.575 USD 2699.734 USD +25.06 USD (0.93%)
01.09.2028 2677.077 USD 2700.461 USD +0.11 USD (0%)
01.10.2028 2675.841 USD 2685.130 USD -8.28 USD (-0.31%)
01.11.2028 2680.537 USD 2684.199 USD +1.88 USD (0.07%)
01.12.2028 2677.879 USD 2686.425 USD -0.22 USD (-0.01%)

Долгосрочный прогноз золота с 2030 по 2050 год


Ответ на вопрос, ожидается ли рост цен на золото, положительный. В долгосрочной перспективе все аналитики прогнозируют возобновление исторических максимумов. Некоторые эксперты уверяют, что к 2050 году стоимость унции достигнет пятизначных значений.

Основными стимулирующими факторами станут инфляция и увеличение денежной массы. Металл не добывается такими же темпами, как наличные деньги.

Падение спроса на промышленное золото может немного сдержать рост. Но в долгосрочной перспективе это не будет иметь решающего значения.

Всемирный совет по золоту может ограничить предложение в случае сильного давления на котировки. Но, скорее всего, в этом не будет необходимости. Ключевым фактором станут покупки центральных банков и институциональных инвесторов. С этой стороны нельзя ожидать долгосрочного падения интереса. Инвестиции в золото – это путь к дедолларизации и сохранению покупательной способности капитала.

Прогнозы по золоту на следующие 10 лет

Десять лет — достаточный срок, чтобы рассчитывать на безоговорочный рост котировок. В течение этого периода возможны отрезки, когда золото будет дешеветь. Но эти потери будут заметны только в моменте. По итогам декады ожидается положительный результат.

Существуют прогнозы, что производство золота начнет сокращаться с 2028 г. Это станет важным фактором роста котировок во второй половине десятилетия. Но основной драйвер, в котором не приходится сомневаться, — увеличение денежной массы.

Нет оснований полагать, что ведущие страны пересмотрят подход к эмиссии. Кроме того, постоянная инфляция — неотъемлемая составляющая действующие финансовой системы. Пока в золоте видят защиту от нее, котировки актива растут.

Прогноз цен на золото на 2030

Эксперты дают разные прогнозы по стоимости золота на 2030 г. Самые оптимистичные из них — уровень, близкий к $7000 за унцию. Это предсказание размещено на сайте LBMA. Другие более осторожны и называют менее впечатляющие цифры.

Но все факторы указывают на то, что в 2030 г. котировки будут ощутимо выше текущих. Как уже упоминалось, сильный эффект окажет ожидаемое сокращение добычи. Толкать цены вверх будут и другие факторы:

  • спекулятивная активность инвесторов;
  • неопределенность на фондовых рынках;
  • обесценивание мировых валют.

Существует вероятность, что на 2030 г. придется очередной кризис. Это обвалит котировки всех активов. Но вряд ли он повлияет на золото так, что оно окажется дешевле текущих уровней.

Один из самых популярных прогнозов цен на золото находится в диапазоне от $4197 до $4381 к 2030 году. Эта оценка основана на текущих темпах роста стоимости желтого металла. Если бычьи факторы ослабнут, цены в 2030 году могут упасть ниже $4000.

Прогноз цен на золото на 2040

К 2040 г. эксперты прогнозируют еще больший рост котировок. Основными драйверами называют все те же причины:

  • рост государственного долга США;
  • стремление инвесторов к более твердым активам, чем доллар;
  • инфляционное давление;
  • сокращение добычи и разведанных запасов.

На таких длительных горизонтах сложно предсказывать точные цифры. Но аналитики сходятся во мнении, что долгосрочный тренд будет растущим. Различаются лишь прогнозы по скорости увеличения котировок.

Цена в таких прогнозах находится на уровне:

  • минимум — $2,5 тыс.;
  • средняя — более $16 тыс.;
  • максимум — $40,5 тыс.

Среди наиболее авторитетных источников World Gold Council. Его эксперты прогнозирует уровень около $3,000 за унцию. Аналитики BeatMarket придерживаются более оптимистичных взглядов. Мы полагаем, что стоимость будет находиться выше $4500.

Вопрос не в том, ожидается ли рост цен на золото. Он в том, будет ли этот рост достаточно сильным. Или, несмотря на увеличение котировок, найдутся более выгодные активы.

Минимальный прогноз основан на сценарии второй половины ХХ века. После исторических максимумов 1980-х годов цены долгое время оставались в боковом тренде. Однако эксперты BeatMarket полагают, что подобная ситуация не повторится. Текущая стоимость золота имеет фундаментальные основания; это не результат спекулятивных действий.

На наш взгляд, пятизначные суммы кажутся излишне оптимистичными. Такой сценарий возможен только в ситуации высокой инфляции на протяжении нескольких десятилетий.

Gold Price Forecast 2050

В долгосрочной перспективе все аналитики предсказывают рост котировок золота. Даже самые скромные прогнозы обещают пятизначные суммы. Более оптимистичные обещают взлет цен в 10+ раз. Максимальная цифра, которую называют эксперты, — $52 тыс.

Самый пессимистичный прогноз опубликован на сайте linkedin. Ожидается, что к 2050 году цена достигнет $6000. Аналитики BeatMarket считают, что эти цифры занижены. Мы ожидаем, что котировки как минимум превысят порог в $10 000.

На рынке металлов возможен длительный период стагнации котировок. Несмотря на это, результаты на длинном горизонте впечатляют:

  • за 10 лет с 2012 по 2022 среднегодовая цена унции увеличилась менее, чем на 10% ;
  • за период с 1972 по 2022 гг. золото подорожало в 31 раз;
  • за период с 1922 по 2022 гг. — в 87 раз.

Результаты прошлых лет не могут служить гарантией будущей доходности. Но факторы, которые толкали цены вверх раньше, по-прежнему существенны.

Исходя из представленных выше результатов, пятизначные прогнозы по золоту кажутся оправданными. Цены могут вновь войти в боковой тренд. Однако несколько десятилетий – достаточный срок. Существует высокая вероятность того, что за это время рынок переживет несколько бычьих циклов.

Что влияет на цену золота

Инфляция

Покупать золото для сохранения капитала — популярный инвестиционный совет. Но в долгосрочной перспективе корреляция между инфляцией и стоимостью унции слабая. Котировки растут, если высокая инфляция сочетается с недоверием к рынку. В периоды подъема экономики золото — непривлекательная инвестиция. Даже если это время сопровождается высокой инфляцией.

Колебания валютных курсов

Между котировками золота и индексом DXY есть долгосрочная обратная корреляция. Если доллар падает относительно остальных мировых валют, то в США внутренние цены растут. Это справедливо и для потребительских товаров, и для биржевых.

Сильный доллар оказывает давление на котировки желтого металла. В такие периоды инвесторы менее заинтересованы в его покупке.

Геополитическая неопределенность

Многие трейдеры воспринимают золото как защитный актив. В периоды обострения геополитической обстановки интерес к нему растет. Инвесторы стремятся переложить капитал из бумажных активов в реальные.

Процентные ставки

Если растет доходность облигаций, котировки золота будут в нисходящим тренде. В лучшем случае возможен боковик. Это обусловлено тем, что металл не приносит пассивного дохода. При высоких процентных ставках предпочтительнее безрисковые вложения (трежерис). В период низких ставок инвестиционный спрос на золото увеличивается. А значит, растет и его цена.

Ограничения в поставках

Уровень добычи золота — достаточно постоянная величина. Возможности быстро его нарастить нет. Спрос же может меняться почти мгновенно.

Основное влияние оказывают Центробанки разных стран, МВФ, крупные взаимные фонды. Многие государства стремятся к дедолларизации и наращиванию золотых резервов. Это будет толкать цену унции вверх в ближайшие годы.

Является ли золото хорошей инвестицией

Краткосрочно

(1-6 мес.)

Технические индикаторы и рыночные настроения на стороне быков. Августовский прогноз цен на золото в 2023 г. положительный. Ожидается, что в ближайшее время стоимость унции будет уверенно расти. Это подходящий период, чтобы заработать на ралли. Хотя обычно этот актив рекомендуется преимущественно долгосрочным инвесторам.

Среднесрочно

(6-12 мес.)

На горизонте 6-12 месяцев ожидается рост стоимости унции. Это обусловлено опасениями инвесторов и действиями Центробанков ведущих стран. Согласно прогнозу цен на золото, момент подходит для наращивания позиций. Но нужно соблюдать риск-менеджмент. Ситуация на рынках всегда меняется стремительно.

Долгосрочно

(1 год+)

Золото всегда считается подходящим активом для долгосрочных вложений. Чем больше период инвестиций, тем выше итоговая прибыль. В настоящее время цена снизилась относительно исторического максимума. Это позволяет считать момент подходящим для наращивания позиций. Фундаментальные факторы указывают, что ожидается усиление быков.

FAQ

Стоит ли покупать золото сейчас, чтобы продать в 2025 г.?

Такая инвестиция будет разумной при быстром завершении цикла роста ставок. Эксперты рассчитывают на увеличение цены в 1,5-4 раза. Самые негативные прогнозы обещают сохранение котировок на текущем уровне. Поэтому нет оснований полагать, что вложение в золото окажется убыточным. Но оно может принести меньший доход, чем некоторые акции.

Как будет меняться цена унции во втором полугодии 2023 г.?

Во втором полугодии 2023 г. котировки будут двигаться в боковике. Они находятся под давлением негативных факторов. В случае продолжения увеличения доходности облигаций возможно формирование медвежьего тренда. Росту ставок противодействует спрос на золото со стороны институциональных инвесторов. При усилении геополитической напряженности ожидается бычий разворот. Он способен привести к обновлению исторических максимумов.

Насколько прибыльными будут вложения в золото в следующие 5 лет?

Эксперты сильно расходятся в своих прогнозах. При негативном сценарии по итогам 5 лет инвесторы заработают 5-10%. Самые оптимистичные варианты обещают прибыль в 700-800%. Наиболее вероятен умеренный сценарий с доходностью 20-25% годовых. Также следует опасаться волатильности. Высок шанс, что пик котировок придется на 2026-2027 гг. За ним начнётся медвежья фаза рынка.

Как понять, что инвестиции в золото в настоящий момент целесообразны?

Все зависит от горизонта вложений. Если речь идет о десятилетиях, лучший вариант — стратегия долларового усреднения. Она не предполагает попыток угадать лучшую точку входа. Совершать покупки нужно через равные промежутки времени. При коротких горизонтах целесообразно смотреть на показатели технических индикаторов. Важную роль играют и ожидания инвесторов касательно фондового рынка.

Может ли золото обесцениться полностью?

Вероятность такого события ничтожна. На золото есть промышленный спрос. Также оно востребовано ювелирами. Чтобы этот металл перестал цениться, необходима полная перестройка человеческого общества. Возможна ситуация, когда цена будет долго оставаться на одном уровне. Например, с 2012 по 2022 гг. котировки не обновляли исторический максимум.

Новости рынка золота

XAU

Gold
2024-04-14

Розничные инвесторы интересуются ГКО, суверенными золотыми облигациями на портале RBI

XAU

Gold
2024-04-14

Ученые обнаружили редкие древние золотые артефакты в Казахстане

XAU

Gold
2024-04-14

Роль технологии 3D-печати в Изготовлении ювелирных изделий из Золота И Динамика Ее Рынка

XAU

Gold
2024-04-14

Криптовалюты, обеспеченные Золотом: Новые горизонты в Торговле Золотом

XAU

Gold
2024-04-10

Gold One уволила более 400 работников шахты в связи с незаконной забастовкой

Присоединяйтесь к сообществу BeatMarket и вы сможете:

Проходите обучение в сообществе единомышленников, и вы сможете шаг за шагом выйти на новый уровень в инвестировании!

Присоединиться

Динамика изменения стоимости активов

Акции


AAPL

AAPL

212.49 USD Apple Inc -1.32 (-0.62%)
Подробная аналитика

ЕТФ фонды


S

SX7EEX

13.36 EUR iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF (DE) -0.53 (-3.54%)
Подробная аналитика

Металлы


Gold

2332.52 USD Gold +27.54 (+1.2%)