Золото — древнейший финансовый актив. За тысячелетия оно не потеряло ни своей популярности, ни покупательской способности. Цена унции покрывает тот же набор товаров, что и до нашей эры.
Ключевая информация о прогнозе цен на золото кратко изложена ниже:
Стоимость золота в значительной степени определяется балансом спроса и предложения. Но рыночные ожидания рецессии вносят серьезные коррективы. Лучшее время для инвестирования в этот металл - периоды экономического роста.
Финансовые кризисы сопровождаются падением стоимости активов, т.к. инвесторы нуждаются в ликвидности. За 7 месяцев цена золота снизилась на 29,5%. Только в ноябре 2008 г. глобальная экономика адаптировалась к ситуации и спрос на металл вырос. Всего за 3 месяца котировки вернулись к уровню начала января 2008 г.
+2.8%Цены на золото находились в уверенном восходящем тренде. Во многом достижению исторического максимума способствовала монетарная политика. Она была направлена на преодоление кризиса в экономике. Большинство центральных банков снизили ставку до исторических минимумов.
+44.3%На фоне политического кризиса произошел обвал котировок большинства активов. Более полугода цена снижалась, потеряв в итоге более 15%. Но восстановление до прежних значений было еще более стремительным.
+24.6%Сейчас котировки актива растут. Ситуация на внутреннем и мировом рынке толкает цену золота выше. Инвесторы склонны покупать драгоценный металл, т.к. рассматривают его как актив-убежище на фоне более слабого доллара.
Если ожидания участников рынка не изменятся, прогноз цен на золото останется положительным на длительный срок. Поэтому в текущий момент оно выглядит сильным активом. Все индикаторы указывают на целесообразность покупки.
Для прогнозирования цен на золото с помощью технического анализа трейдеры обращают внимание на следующие факторы и инструменты:
Ниже представлен обзор данных наиболее популярных инструментов технического анализа. На их основе даны рекомендации покупать золото или продавать.
Buy: 68.38%
Sell: 31.07%
Neutral: 0.55%
ПокупатьЗаголовок | Продавать | Нейтрально | Покупать | Действие |
Скользящие средние |
50% |
- |
50% |
Нейтрально |
Импульсные осцилляторы |
29% |
57% |
14% |
Нейтрально |
Трендовые осцилляторы |
100% |
- |
- |
Активно продавать |
Волатильность |
- |
100% |
- |
Нейтрально |
Название | Значение | Действие |
RSI(14) |
48.858 |
Нейтрально |
STOCH(9,6) |
37.478 |
Продавать |
STOCHRSI(14) |
53.299 |
Нейтрально |
Williams %R |
-52.072 |
Нейтрально |
CCI(14) |
-27.6607 |
Нейтрально |
ROC |
-0.013 |
Продавать |
Ultimate Oscillator |
64.569 |
Покупать |
Период | Простой | Экспоненциальный |
MA5 |
MA5 |
2333.83 |
MA10 |
MA10 |
2333.78 |
MA20 |
MA20 |
2333.16 |
MA50 |
MA50 |
2341.97 |
MA100 |
MA100 |
2354.96 |
MA200 |
MA200 |
2361.71 |
Pivot | Classic | Fibonacci | Camarilla | Woodie's | DeMark's |
S3 | 2319.91 | 2324.78 | 2331.87 | 2319.93 | - |
S2 | 2324.78 | 2328.50 | 2332.76 | 2324.79 | - |
S1 | 2329.66 | 2330.81 | 2333.66 | 2329.68 | 2327.23 |
Pivot Points | 2334.53 | 2334.53 | 2334.53 | 2334.54 | 2333.31 |
R1 | 2339.41 | 2338.25 | 2335.44 | 2339.43 | 2336.98 |
R2 | 2344.28 | 2340.56 | 2336.34 | 2344.29 | - |
R3 | 2349.16 | 2344.28 | 2337.23 | 2349.18 | - |
Прогнозы котировок золота на ближайшую неделю не имеют выраженной направленности. Наиболее вероятен боковик. Актив будет то незначительно расти, то немного терять в цене.
Такой момент не самое подходящее время для принятия инвестиционных решений. Сейчас нет фундаментальных оснований для наращивания позиций. При этом нет факторов, которые явно указывали бы продавать золото. Такая экономическая неопределенность обусловлена высокой рыночной волатильностью.
Дата | Мин. прогнозирумая стоимость | Макс. прогнозирумая стоимость | Изменение |
29.04.2024 | 2237 USD | 2473 USD | +16.99 USD (0.72%) |
30.04.2024 | 2252 USD | 2490 USD | +16 USD (0.67%) |
01.05.2024 | 2246 USD | 2482 USD | -7 USD (-0.3%) |
02.05.2024 | 2241 USD | 2477 USD | -5 USD (-0.21%) |
03.05.2024 | 2180 USD | 2410 USD | -64 USD (-2.79%) |
06.05.2024 | 2192 USD | 2422 USD | +12 USD (0.52%) |
07.05.2024 | 2208 USD | 2440 USD | +17 USD (0.73%) |
08.05.2024 | 2187 USD | 2417 USD | -22 USD (-0.96%) |
09.05.2024 | 2187 USD | 2417 USD | +0 USD (0%) |
10.05.2024 | 2223 USD | 2457 USD | +38 USD (1.62%) |
13.05.2024 | 2195 USD | 2426 USD | -29.5 USD (-1.28%) |
14.05.2024 | 2231 USD | 2465 USD | +37.5 USD (1.6%) |
15.05.2024 | 2213 USD | 2445 USD | -19 USD (-0.82%) |
16.05.2024 | 2225 USD | 2459 USD | +13 USD (0.56%) |
17.05.2024 | 2233 USD | 2469 USD | +9 USD (0.38%) |
20.05.2024 | 2271 USD | 2510 USD | +39.5 USD (1.65%) |
21.05.2024 | 2260 USD | 2498 USD | -11.5 USD (-0.48%) |
22.05.2024 | 2280 USD | 2520 USD | +21 USD (0.88%) |
23.05.2024 | 2309 USD | 2552 USD | +30.5 USD (1.25%) |
24.05.2024 | 2327 USD | 2571 USD | +18.5 USD (0.76%) |
27.05.2024 | 2327 USD | 2571 USD | +0 USD (0%) |
28.05.2024 | 2392 USD | 2644 USD | +69 USD (2.74%) |
29.05.2024 | 2407 USD | 2661 USD | +16 USD (0.63%) |
30.05.2024 | 2415 USD | 2669 USD | +8 USD (0.31%) |
На горизонте следующих 5 лет долгосрочная цена золота будет расти. Такой прогноз дают аналитики ведущих банков и инвестиционных компаний. У оптимистичных настроений есть несколько причин:
В условиях геополитической неопределенности сложно сделать надежный прогноз цен на золото. Но этот фактор тоже способствует росту котировок. Конечно, золото не всегда работает как защитный актив. Но наличие у него объективной ценности делает его интересной инвестицией на фоне турбулентности.
Дата | Мин. прогнозирумая стоимость | Макс. прогнозирумая стоимость | Изменение |
01.12.2024 | 2328.532 USD | 2339.691 USD | -3.9 USD (-0.17%) |
01.12.2025 | 2394.870 USD | 2406.392 USD | +66.52 USD (2.77%) |
01.12.2026 | 2461.353 USD | 2471.987 USD | +66.04 USD (2.68%) |
01.12.2027 | 2527.757 USD | 2537.972 USD | +66.19 USD (2.61%) |
01.12.2028 | 2594.183 USD | 2602.774 USD | +65.61 USD (2.53%) |
01.04.2029 | 2667.764 USD | 2678.969 USD | +74.89 USD (2.8%) |
В 2024 г. рынок золота ждет коррекция. Эксперты прогнозируют уверенное снижение цен к концу года. Возможно, этот период станет подходящим, чтобы нарастить позиции. Но многое будет зависеть от денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Дата | Мин. прогнозирумая стоимость | Макс. прогнозирумая стоимость | Изменение |
01.07.2024 | 2306.715 USD | 2330.966 USD | -19.17 USD (-0.83%) |
01.08.2024 | 2331.673 USD | 2351.308 USD | +22.65 USD (0.97%) |
01.09.2024 | 2328.281 USD | 2353.315 USD | -0.69 USD (-0.03%) |
01.10.2024 | 2327.752 USD | 2336.276 USD | -8.78 USD (-0.38%) |
01.11.2024 | 2331.968 USD | 2335.483 USD | +1.71 USD (0.07%) |
01.12.2024 | 2328.532 USD | 2339.691 USD | +0.39 USD (0.02%) |
Аналитики прогнозируют, что в 2025 г. котировки золота не покажут явно выраженного тренда. На них будут влиять несколько разнонаправленных факторов. Борьба медведей и быков ожидается в узком коридоре цен. А основное внимание трейдеров будет сосредоточено на других активах.
Дата | Мин. прогнозирумая стоимость | Макс. прогнозирумая стоимость | Изменение |
01.01.2025 | 2341.698 USD | 2369.604 USD | +17.64 USD (0.75%) |
01.02.2025 | 2370.729 USD | 2389.319 USD | +24.37 USD (1.02%) |
01.03.2025 | 2388.632 USD | 2399.188 USD | +13.89 USD (0.58%) |
01.04.2025 | 2391.653 USD | 2413.517 USD | +8.68 USD (0.36%) |
01.05.2025 | 2378.184 USD | 2389.361 USD | -18.81 USD (-0.79%) |
01.06.2025 | 2375.505 USD | 2388.497 USD | -1.77 USD (-0.07%) |
01.07.2025 | 2372.972 USD | 2396.588 USD | +2.78 USD (0.12%) |
01.08.2025 | 2397.700 USD | 2417.016 USD | +22.58 USD (0.94%) |
01.09.2025 | 2394.582 USD | 2419.592 USD | -0.27 USD (-0.01%) |
01.10.2025 | 2394.062 USD | 2402.650 USD | -8.73 USD (-0.36%) |
01.11.2025 | 2398.381 USD | 2401.973 USD | +1.82 USD (0.08%) |
01.12.2025 | 2394.870 USD | 2406.392 USD | +0.45 USD (0.02%) |
В 2026 г. ожидается очередное ралли цен на золото. Финансовые рынки и банковская система будут оставаться под давлением. Это будет поддерживать спрос на металл, коммодитиз и другие альтернативные активы.
Поэтому прогноз по золоту на 2026 г. положительный. Актив может рассматриваться к покупке на таком временном горизонте. Но необходимо учитывать и риски.
Дата | Мин. прогнозирумая стоимость | Макс. прогнозирумая стоимость | Изменение |
01.01.2026 | 2407.279 USD | 2435.597 USD | +83.43 USD (3.45%) |
01.02.2026 | 2436.688 USD | 2454.990 USD | +24.4 USD (1%) |
01.03.2026 | 2455.072 USD | 2465.027 USD | +14.21 USD (0.58%) |
01.04.2026 | 2458.048 USD | 2480.237 USD | +9.09 USD (0.37%) |
01.05.2026 | 2444.648 USD | 2456.123 USD | -18.76 USD (-0.77%) |
01.06.2026 | 2441.845 USD | 2454.843 USD | -2.04 USD (-0.08%) |
01.07.2026 | 2439.390 USD | 2462.595 USD | +2.65 USD (0.11%) |
01.08.2026 | 2466.135 USD | 2484.461 USD | +24.31 USD (0.98%) |
01.09.2026 | 2461.608 USD | 2485.693 USD | -1.65 USD (-0.07%) |
01.10.2026 | 2460.560 USD | 2468.898 USD | -8.92 USD (-0.36%) |
01.11.2026 | 2464.682 USD | 2468.364 USD | +1.79 USD (0.07%) |
01.12.2026 | 2461.353 USD | 2471.987 USD | +0.15 USD (0.01%) |
В завершение пятилетнего цикла аналитики прогнозируют волну роста котировок золота. Такой оптимизм обусловлен:
Котировки поддержит наращивание госдолга США и связанные с ним опасения.
Дата | Мин. прогнозирумая стоимость | Макс. прогнозирумая стоимость | Изменение |
01.01.2027 | 2473.251 USD | 2501.578 USD | +149.4 USD (6.01%) |
01.02.2027 | 2502.671 USD | 2520.536 USD | +24.19 USD (0.96%) |
01.03.2027 | 2521.537 USD | 2531.702 USD | +15.02 USD (0.59%) |
01.04.2027 | 2524.835 USD | 2546.769 USD | +9.18 USD (0.36%) |
01.05.2027 | 2511.101 USD | 2520.145 USD | -20.18 USD (-0.8%) |
01.06.2027 | 2508.965 USD | 2521.079 USD | -0.6 USD (-0.02%) |
01.07.2027 | 2505.889 USD | 2527.398 USD | +1.62 USD (0.06%) |
01.08.2027 | 2531.177 USD | 2550.542 USD | +24.22 USD (0.95%) |
01.09.2027 | 2527.770 USD | 2551.992 USD | -0.98 USD (-0.04%) |
01.10.2027 | 2526.919 USD | 2535.020 USD | -8.91 USD (-0.35%) |
01.11.2027 | 2531.068 USD | 2534.665 USD | +1.9 USD (0.07%) |
01.12.2027 | 2527.757 USD | 2537.972 USD | -0 USD (-0%) |
Дата | Мин. прогнозирумая стоимость | Макс. прогнозирумая стоимость | Изменение |
01.01.2028 | 2542.206 USD | 2568.665 USD | +217.43 USD (8.51%) |
01.02.2028 | 2568.793 USD | 2588.557 USD | +23.24 USD (0.9%) |
01.03.2028 | 2587.919 USD | 2598.638 USD | +14.6 USD (0.56%) |
01.04.2028 | 2593.639 USD | 2612.961 USD | +10.02 USD (0.38%) |
01.05.2028 | 2577.475 USD | 2588.139 USD | -20.49 USD (-0.79%) |
01.06.2028 | 2574.453 USD | 2587.349 USD | -1.91 USD (-0.07%) |
01.07.2028 | 2572.244 USD | 2596.113 USD | +3.28 USD (0.13%) |
01.08.2028 | 2597.096 USD | 2617.458 USD | +23.1 USD (0.89%) |
01.09.2028 | 2594.211 USD | 2618.691 USD | -0.83 USD (-0.03%) |
01.10.2028 | 2593.176 USD | 2601.669 USD | -9.03 USD (-0.35%) |
01.11.2028 | 2597.543 USD | 2600.883 USD | +1.79 USD (0.07%) |
01.12.2028 | 2594.183 USD | 2602.774 USD | -0.73 USD (-0.03%) |
Десять лет — достаточный срок, чтобы рассчитывать на безоговорочный рост котировок. В течение этого периода возможны отрезки, когда золото будет дешеветь. Но эти потери будут заметны только в моменте. По итогам декады ожидается положительный результат.
Существуют прогнозы, что производство золота начнет сокращаться с 2028 г. Это станет важным фактором роста котировок во второй половине десятилетия. Но основной драйвер, в котором не приходится сомневаться, — увеличение денежной массы.
Нет оснований полагать, что ведущие страны пересмотрят подход к эмиссии. Кроме того, постоянная инфляция — неотъемлемая составляющая действующие финансовой системы. Пока в золоте видят защиту от нее, котировки актива растут.
Эксперты дают разные прогнозы по стоимости золота на 2030 г. Самые оптимистичные из них — уровень, близкий к $7000 за унцию. Это предсказание размещено на сайте LBMA. Другие более осторожны и называют менее впечатляющие цифры.
Эксперты дают сильно различающиеся предсказания по котировкам золота на 2028 г.:
Авторы BeatMarket придерживаются умеренно оптимистичного прогноза. Мы верим в скорое начало цикла сокращения ставок. В случае ослабления доллара золото получит сильную поддержку. Улучшение макроэкономической ситуации также позитивно повлияет на рынок.
Нет ни одного авторитетного прогноза резкого падения цены золота. На горизонте 5 лет актив может использоваться для сохранения и преумножения капитала.
Эксперты дают разные прогнозы по стоимости золота на 2030 г. Самые оптимистичные из них — уровень, близкий к $7000 за унцию. Это предсказание размещено на сайте LBMA. Другие более осторожны и называют менее впечатляющие цифры.
Но все факторы указывают на то, что в 2030 г. котировки будут ощутимо выше текущих. Как уже упоминалось, сильный эффект окажет ожидаемое сокращение добычи. Толкать цены вверх будут и другие факторы:
Существует вероятность, что на 2030 г. придется очередной кризис. Это обвалит котировки всех активов. Но вряд ли он повлияет на золото так, что оно окажется дешевле текущих уровней.
К 2040 г. эксперты прогнозируют еще больший рост котировок. Основными драйверами называют все те же причины:
На таких длительных горизонтах сложно предсказывать точные цифры. Но аналитики сходятся во мнении, что долгосрочный тренд будет растущим. Различаются лишь прогнозы по скорости увеличения котировок.
Цена в таких прогнозах находится на уровне:
Среди наиболее авторитетных источников World Gold Council. Его эксперты прогнозирует уровень около $3,000 за унцию. Аналитики BeatMarket придерживаются более оптимистичных взглядов. Мы полагаем, что стоимость будет находиться выше $4500.
Вопрос не в том, ожидается ли рост цен на золото. Он в том, будет ли этот рост достаточно сильным. Или, несмотря на увеличение котировок, найдутся более выгодные активы.
В долгосрочной перспективе все аналитики предсказывают рост котировок золота. Даже самые скромные прогнозы обещают пятизначные суммы. Более оптимистичные обещают взлет цен в 10+ раз. Максимальная цифра, которую называют эксперты, — $52 тыс.
Наиболее пессимистичный взгляд можно найти на linkedin. Прогнозная цена к 2050 г. составляет всего $6000. Аналитики BeatMarket считают такие цифры заниженными. Мы ждем, что котировки как минимум превысят порог $10000.
На рынке металлов возможен длительный период стагнации котировок. Несмотря на это, результаты на длинном горизонте впечатляют:
Результаты прошлых лет не могут служить гарантией будущей доходности. Но факторы, которые толкали цены вверх раньше, по-прежнему существенны.
Покупать золото для сохранения капитала — популярный инвестиционный совет. Но в долгосрочной перспективе корреляция между инфляцией и стоимостью унции слабая. Котировки растут, если высокая инфляция сочетается с недоверием к рынку. В периоды подъема экономики золото — непривлекательная инвестиция. Даже если это время сопровождается высокой инфляцией.
Между котировками золота и индексом DXY есть долгосрочная обратная корреляция. Если доллар падает относительно остальных мировых валют, то в США внутренние цены растут. Это справедливо и для потребительских товаров, и для биржевых.
Сильный доллар оказывает давление на котировки желтого металла. В такие периоды инвесторы менее заинтересованы в его покупке.
Многие трейдеры воспринимают золото как защитный актив. В периоды обострения геополитической обстановки интерес к нему растет. Инвесторы стремятся переложить капитал из бумажных активов в реальные.
Если растет доходность облигаций, котировки золота будут в нисходящим тренде. В лучшем случае возможен боковик. Это обусловлено тем, что металл не приносит пассивного дохода. При высоких процентных ставках предпочтительнее безрисковые вложения (трежерис). В период низких ставок инвестиционный спрос на золото увеличивается. А значит, растет и его цена.
Уровень добычи золота — достаточно постоянная величина. Возможности быстро его нарастить нет. Спрос же может меняться почти мгновенно.
Основное влияние оказывают Центробанки разных стран, МВФ, крупные взаимные фонды. Многие государства стремятся к дедолларизации и наращиванию золотых резервов. Это будет толкать цену унции вверх в ближайшие годы.
В настоящий момент котировки находятся под давлением. Инвесторы предпочитают более доходные активы. Спрос на золото падает. Поэтому в ближайшие месяцы стоит ожидать дальнейшего снижения цены. Открывать позицию на короткий срок — рискованно.
На горизонте 6-12 месяцев ожидается рост стоимости унции. Это обусловлено опасениями инвесторов и действиями Центробанков ведущих стран. Согласно прогнозу цен на золото, момент подходит для наращивания позиций. Но нужно соблюдать риск-менеджмент. Ситуация на рынках всегда меняется стремительно.
Золото всегда считается подходящим активом для долгосрочных вложений. Чем больше период инвестиций, тем выше итоговая прибыль. В настоящее время цена снизилась относительно исторического максимума. Это позволяет считать момент подходящим для наращивания позиций. Фундаментальные факторы указывают, что ожидается усиление быков.
Такая инвестиция будет разумной при быстром завершении цикла роста ставок. Эксперты рассчитывают на увеличение цены в 1,5-4 раза. Самые негативные прогнозы обещают сохранение котировок на текущем уровне. Поэтому нет оснований полагать, что вложение в золото окажется убыточным. Но оно может принести меньший доход, чем некоторые акции.
Во втором полугодии 2023 г. котировки будут двигаться в боковике. Они находятся под давлением негативных факторов. В случае продолжения увеличения доходности облигаций возможно формирование медвежьего тренда. Росту ставок противодействует спрос на золото со стороны институциональных инвесторов. При усилении геополитической напряженности ожидается бычий разворот. Он способен привести к обновлению исторических максимумов.
Эксперты сильно расходятся в своих прогнозах. При негативном сценарии по итогам 5 лет инвесторы заработают 5-10%. Самые оптимистичные варианты обещают прибыль в 700-800%. Наиболее вероятен умеренный сценарий с доходностью 20-25% годовых. Также следует опасаться волатильности. Высок шанс, что пик котировок придется на 2026-2027 гг. За ним начнётся медвежья фаза рынка.
Все зависит от горизонта вложений. Если речь идет о десятилетиях, лучший вариант — стратегия долларового усреднения. Она не предполагает попыток угадать лучшую точку входа. Совершать покупки нужно через равные промежутки времени. При коротких горизонтах целесообразно смотреть на показатели технических индикаторов. Важную роль играют и ожидания инвесторов касательно фондового рынка.
Вероятность такого события ничтожна. На золото есть промышленный спрос. Также оно востребовано ювелирами. Чтобы этот металл перестал цениться, необходима полная перестройка человеческого общества. Возможна ситуация, когда цена будет долго оставаться на одном уровне. Например, с 2012 по 2022 гг. котировки не обновляли исторический максимум.
XAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldXAU
GoldПроходите обучение в сообществе единомышленников, и вы сможете шаг за шагом выйти на новый уровень в инвестировании!
ПрисоединитьсяУспешно