Nikkeli on yksi ihmisille tärkeimmistä teollisista metalleista. Sille ei ole investointikysyntää. Osakekeinottelijat voivat kuitenkin vaikuttaa hintaan kauppaamalla futuurit.
Nikkelituotteet ovat kysyttyjä avaruusteollisuudessa, sotateollisuudessa, lääketieteessä jne. Ruostumattoman teräksen osuus on noin 65 % tuotetusta metallista. Se käyttää luokan 2 nikkeliä (kuten nikkelivalurautaa). Tällaisen materiaalin hinta on yleensä lähes puolet korkealaatuisen materiaalin hinnasta. Sähköajoneuvojen ja mobiililaitteiden akut ovat toinen pääsovellusalue.
Lontoon metallipörssi (LME) on tärkein nikkelin hinnan lähde. Hän käy kauppaa futuurisopimuksella 6 tonnin toimittamisesta. Sen avulla voit tehdä liiketoimia vain korkeimman standardin metallilla.
Koko vuoden 2023 kurssit ovat laskeneet. Tämä tapahtui seuraavista syistä:
Vain nikkelivaluraudan tarjonta lisääntyy. International Nickel Study Group (INSG) uskoo, että ylijäämä jatkuu vuoteen 2025-2027 asti. Sen raportissa todettiin myös, että perusmetallin varastot olivat hupenemassa.
Alla on yhteenveto nikkelin hintaennusteesta:
Hinnat nousevat, kun markkinat odottavat toimitushäiriöitä tai varaston leikkaamista. Tonnin hinta laskee, kun kysyntä on heikkoa.
Jotkut tekniseen analyysiin käytetyt oskillaattorit:
Liukuvat keskiarvot (MA) ovat oma luokkansa. Näiden indikaattoreiden summan perusteella tehdään päätös kaupasta.
Melkein kaikilla aikajaksoilla tekniset analyysityökalut ehdottavat "myydä" tai "aktiivista myyntiä". Vaihtoehtoiset suositukset ovat mahdollisia vain minuutin ja viiden minuutin kaavioissa.
Syynä on pitkittynyt laskuvaihe ja sen läpimurron perustavanlaatuisten perusteiden puute. Vain lyhytaikainen kasvu on mahdollista noteerauksissa luonnollisten hintavaihteluiden vuoksi. MA osoittaa, että hinta per tonni poikkeaa hieman keskiarvoista. Merkittäviä säätöjä ei odoteta.
Kynttilänjalkakuviot osoittavat, että laskusuuntaus jatkuu. Lainauskaavio näyttää seuraavaa:
Ensimmäisenä nimetyllä mallilla on keskimääräinen luotettavuus. Kahdella muulla on korkea luotettavuus.
Maailmanlaajuinen taantuma on jatkunut vuoden 2023 alusta. Koko tämän ajanjakson aikana markkinat kokivat lievää korjausta. Vain odottamattomat ja globaalit uutiset voivat kääntyä härkien hyväksi.
Alla olevassa taulukossa on esitetty perusmetallien hinnat. Päivän, kuukauden ja vuoden lainausten dynamiikka näkyy myös. Työkalun avulla voit nähdä alumiinin ominaisuudet raudan, nikkelin jne. kanssa verrattuna toisiinsa.
| Hinta | Päivä | Kuukausi | Vuosi | Päivämäärä | ||
| Gold | 4351.1 USD | -27.28 | -0.62% | -4.60% | +18.07% | 21.09.2026 |
| Silver | 66.25 USD | 0.00 | 0.00% | -3.92% | +53.79% | 21.09.2026 |
| Palladium | 1306.01 USD | +0.58 | +0.044% | -3.66% | +12.11% | 21.09.2026 |
| Platinum | 1803.01 USD | +0.85 | +0.047% | -4.00% | +27.24% | 21.09.2026 |
| Copper | 6.67 USD | 0.00 | 0.00% | +1.85% | +45.01% | 21.09.2026 |
| Aluminum | 3290.24 USD | -1.44 | -0.044% | +2.61% | +23.25% | 21.09.2026 |
| Zinc | 3927.04 USD | -13.02 | -0.33% | +3.58% | +37.46% | 21.09.2026 |
| Nickel | 16055 USD | -35.00 | -0.22% | -3.69% | +6.08% | 19.09.2026 |
Useimpien hyödykkeiden osalta nikkelin hinnan pitkän aikavälin näkymät ovat optimistiset. Asiantuntijat odottavat kysynnän kasvavan merkittävästi. Seuraavien 30 vuoden aikana se nelinkertaistuu.
Tämä koskee ensisijaisesti erittäin puhdasta metallia. Tällainen nikkelin kulutuksen nousu tulee todelliseksi vihreän energian kehityksen ansiosta. odotettavissa, että vuoteen 2040 mennessä yhdeksän kymmenestä myydystä autosta on sähköautoja.
Viimeisimmät nikkelitiedot eivät lupaa vastaavaa lisäystä erittäin puhtaan nikkelin tarjonnassa. Nykyhinnoin useimmat tuottajat ovat marginaalien sisällä. Mutta tämä ei riitä lisäämään nikkelin tuotantoa.
Goldman Sachs kutsuu kynnysarvoksi 34 tuhatta dollaria tonnilta. Tämä on nikkelin vähimmäishinta, jolla vältetään pula. Pienemmillä arvoilla ei ole järkeä lisätä tuotantoa.
Nikkelin kymmenen vuoden hintaennusteet ovat ristiriitaisia. Hintojen odotetaan laskevan seuraavan 2-3 vuoden aikana. Tämä johtuu tuotannon voimakkaasta kasvusta Aasiassa, pääasiassa Indonesiassa.
Tämän seurauksena markkinoilla on liikaa toisen luokan nikkeliä. Tasapaino saavutetaan vasta vuonna 2025. Tämän jälkeen kurssit voivat alkaa nousta.
Muita tukevia tekijöitä:
Kaikkein optimistisimmatkaan asiantuntijat eivät kuitenkaan odota historiallisen maksimin toistumista.
Analyytikot uskovat, että vuoteen 2030 mennessä nikkelin kysyntä kasvaa 40-45 % nykyiseen kysyntään verrattuna. Tällä on nouseva vaikutus nikkelimarkkinoihin. Mutta lopullinen hinta vuosikymmenen loppuun mennessä riippuu useista tekijöistä.
Lainauspaineet voivat johtua seuraavista:
Jotkut asiantuntijat odottavat nikkelipulaa. Esimerkiksi nämä ovat Crux Investorin analyytikot. He ennustavat kysynnän voimakasta kasvua. Ja he väittävät, että kaivosteollisuus ei pysty kompensoimaan tätä. Tämä johtuu uusien alojen kehittämistä koskevien merkittävien hankkeiden puutteesta.
Asiantuntijat ennustavat, että nikkelitonnin hinta nousee 25 tuhanteen dollariin, mutta vuoden 2023 alussa asiantuntijat antoivat myös optimistisia hintaennusteita. Nyt on selvää, että todelliset kurssit vuoden lopussa osoittautuivat alhaisemmiksi.
Nikkelin kysyntä tulee moninkertaistumaan vuoteen 2040 mennessä. Tätä pidetään nousevana markkinoiden kannalta. Tarjoukset tukevat myös metallituotteiden kustannusten nousua. Tällainen kasvu on väistämätöntä inflaation taustalla.
Monet analyytikot uskovat, että vuoteen 2040 mennessä tarjoukset ylittävät 34 tuhatta dollaria tonnilta.
Mutta on ymmärrettävä, että nousuennuste on annettu kaikille ei-rautametalleille. Kysymys siitä, nouseeko nikkelin hinta vuoteen 2040 mennessä, ei ole väliä. Päätehtävänä on määrittää, nouseeko tämän omaisuuden arvo enemmän kuin muiden.
Nikkelin hintaennuste vuodelle 2050 on optimistinen. Jotkut analyytikot uskovat, että vuoden 2007 taso voidaan ylittää.
On kuitenkin tekijöitä, jotka voivat estää lainauksia saamasta jalansijaa yli 50 tuhannen dollarin:
Viimeisten 27 vuoden aikana tämän metallin tarjoukset ovat noin kaksinkertaistuneet. On syytä uskoa, että hintadynamiikka jatkuu tai kiihtyy jonkin verran tulevaisuudessa.
Tällaiset indikaattorit tekevät nikkeliprojekteista vähemmän houkuttelevia pitkän aikavälin investoinneille. Esimerkiksi jotkin kullan hintaennusteet lupaavat hintojen moninkertaista nousua vuoteen 2050 mennessä.
Johtavat nikkelin tuottajamaat ovat Indonesia, Filippiinit ja Venäjä. Tärkeimmät kuluttajat ovat Kiina, Yhdysvallat ja Euroopan unioni. Luonnonsuojelualueilla Indonesia on ensimmäisellä sijalla.
Yksittäisten yritysten osalta kymmenen suurinta, mukaan lukien nikkelin tuottajat:
Yllä olevien liikkeeseenlaskijoiden osakkeet voivat olla sopivia vetoja nikkelin hintojen nousuun.
Maailmanlaajuinen nikkelin tuotanto vuonna 2022 ylitti 3,3 miljoonaa tonnia. Kasvua vuoteen 2021 verrattuna oli 21 %. Indonesialaiset valmistajat ovat lisänneet kapasiteettiaan yli 50 %. Odotettu markkinaylijäämä vuonna 2024 on 190 tuhatta tonnia.
Huhtikuussa hinta per tonni oli 51,8 tuhatta dollaria.. Suurin nouseva tekijä oli nikkelivarantojen puute. Mutta melkein heti lainaukset alkoivat laskea nopeasti.
Toukokuussa LME:n nikkelin hinta laski 8 100 dollariin tonnilta. Tämä luku on alle vuoden 1996 tason. Tämä on tällä hetkellä 2000-luvun alin hinta. Suurin syy laskuun on kysynnän lasku, lähinnä Kiinasta.
Lainaukset ovat saavuttaneet historiallisen huippunsa. Tonnin hinta 8. maaliskuuta ylitti 100 tuhatta dollaria Syynä oli pelko toimitusten vähenemisestä. Ne johtivat jyrkkään hintojen nousuun, mikä aiheutti lyhyen puristuksen. Tämä hinta kesti kuitenkin vain muutaman minuutin. Kaupankäynti LME:ssä keskeytettiin. Tehdyt kaupat peruttiin. Siitä lähtien globaalit nikkelimarkkinat ovat olleet maailmanlaajuisesti laskevassa hintatrendissä pienin korjauksin.
Nikkeli ei ole sijoitusomaisuus, vaan hyödyke. Sen kysyntä riippuu täysin makrotaloudellisista tekijöistä. Nopean kehityksen ja halvan luotonannon aikana kysyntä on luonnollisesti korkeampaa. Korkojen nousu johtaa sen laskuun. Tilanne tietyssä maassa – Kiinassa – on tärkeässä roolissa. Se on nikkelin tärkein maahantuoja.
Mitä korkeampi tavaroiden kysyntä on, sitä korkeampi on niiden hinta. Myös lähivuosien markkinoiden odotukset vaikuttavat.
Nikkelin käyttö on muuttumassa. Siitä lyötiin jonkin aikaa kolikoita. Nyt suurin osa siitä käytetään ruostumattoman teräksen tuotantoon. Mutta sähköajoneuvojen tuotannon kasvuvauhtia kutsutaan jo yhdeksi keskeisistä noteerauksiin vaikuttavista tekijöistä. Nikkelivety-akkujen suosio jatkaa kasvuaan.
Teknologisen kehityksen jatkuessa tälle metallille ilmaantuu todennäköisesti uusia käyttötapoja. Tämä johtaa sen kysynnän kasvuun. Samanaikaisesti päinvastainen tapahtuma on edelleen mahdollinen, mikä tekee nikkelistä tarpeetonta. Esimerkiksi täysin uusien voimanlähteiden keksiminen sähköajoneuvoihin.
Nikkelin maailmanlaajuinen tarjonta muuttuu, samoin kuin sen tarjonta. Suurin syy tuotannon laskuun on tarjousten lasku kustannustasolle ja sen alle.
Nikkelin primäärituotanto vaatii malmia ja energianlähdettä, kuten maakaasua. Se vaatii myös kalliita laitteita jne. Kun hinta per tonni nousee, mutta hinta ei nouse, valmistajat lopettavat kannattamattoman toiminnan. Tarjonta laskee ja varastot pienenevät vähitellen.
Kysynnän jatkuessa raaka-aineiden hinnat nousevat pulasta johtuen. Tuloksena tuotannosta tulee kannattavaa, kaivokset ja tehtaat käynnistyvät uudelleen.
Kobolttimarkkinoiden tila vaikuttaa osittain muiden metallien hintoihin. Esimerkiksi sen tuotannon sivutuote on nikkelisulfaatti. Suolaa käytetään akkuihin. Myös päinvastainen tilanne on mahdollinen - kobolttia saadaan nikkelin tuotannossa.
Nikkeli ja koboltti ovat akkumetalleja, jotka voivat osittain korvata toisensa. Vastaavasti, kun toinen tulee kalliimmaksi, halvemman analogin kysyntä kasvaa.
Myös poliittiset tapahtumat voivat vaikuttaa nikkelin hintaan. Esimerkiksi vuonna 2022 tarjousten sysäyksenä oli huoli Venäjän toimituskiellosta.
Myös maailmanlaajuisen toimitusketjun mahdolliset ongelmat nostavat hintoja. Ne voivat liittyä paikallisiin konflikteihin, sotiin jne.
Nikkelin hinnan odotetaan laskevan lähitulevaisuudessa. Tämä johtuu jatkuvasta ylitarjonnasta. Paine syntyy nykyisistä koroista ja heikoista näkymistä niiden laskemiseen.
Analyytikot antavat negatiivisen ennusteen nikkelille seuraaville 6-12 kuukaudelle. Syynä ovat jatkuva metalliylijäämä ja Kiinan talouden hidas elpyminen.
Ei ole suositeltavaa sijoittaa nikkeliin pitkällä aikavälillä. Sitä ei voida kutsua lupaavaksi hyödykkeeksi. Optimistiset analyytikot odottavat lainausten sivusuuntaista liikettä. Pessimistinen ennuste on, että nikkelin hinta on pitkällä aikavälillä 10 000 dollaria tai alle.
Fitch Ratingsin mukaan keskimääräinen hinta tonnilta vuonna 2024 on 18 tuhatta dollaria. Tämä on oikaistu hintaennuste. Kolmannella vuosineljänneksellä odotettu hintataso oli 19 tuhatta dollaria, mikä johtuu siitä, että nikkelimarkkinoiden ylijäämä vuonna 2023 oli 250 tuhatta tonnia nikkeliä. Tämä on neljänneksen suunniteltua enemmän.
Ylitarjonta on suurin syy hintojen laskuun vuonna 2023. Sen aiheutti kaksi tekijää. Ensinnäkin nikkelin tuotannon kasvu Indonesiassa ja muissa maissa. Toiseksi kiinalaisten ruostumattoman teräksen tuottajien kysynnän lasku. Myös spekulatiiviset hinnankorotukset vuonna 2022 vaikuttivat. Lainaukset ovat palautuneet normaaliksi ääriarvojen jälkeen.
Kiina on maailman tärkein maahantuoja. Vuonna 2023 se säilytti johtavan asemansa muihin maihin verrattuna. Tämä huolimatta alansa kysynnän laskusta. Kiina ostaa pääasiassa toisen luokan metallia. Puhdistettua nikkeliä ei käytännössä käytetä.
Hanki koulutusta samanhenkisten ihmisten yhteisössä, ja voit askel askeleelta uudelle tasolle sijoittamisessa!
Liity yhteisöömmeParas valinta institutionaalisille sijoittajille ja analytiikka ammattilaisille
Tehty
