אבץ הוא מתכת תעשייתית בשימוש נרחב בבנייה. זה אף פעם לא משמש על ידי משקיעים לאחסון לטווח ארוך של הון. מנקודת מבט של רווח, מניות של חברות כרייה ומסחר בחוזים עתידיים מעניינים.
אינדיקטור מרכזי למחיר האבץ הוא המחיר לטון במסגרת החוזה העתידי בבורסת המתכות של לונדון (LME).
חודש
1 שנה
3 שנים
נכון לעכשיו, שוק האבץ נמצא בשלב עודפים. זה נובע מירידה בביקוש מסין והתעשייה האירופית. לכן, העלות לטון לא צפויה לעלות בשנים הקרובות.
מומחים צופים עלייה במחירי המתכות במהלך העשורים הקרובים. עם זאת, הוא צפוי להיות מתון למדי בהשוואה לסחורות אחרות כגון זהב. לפי איגוד האבץ הבינלאומי, הגורם העיקרי לצמיחת הצעות המחיר יהיה עלייה בביקוש.
מסקנות עיקריות
להלן תמצית תחזית מחיר האלומיניום:
תחזיות ארוכות טווח לאבץ מבטיחות עלייה בעלות לטון. עם זאת, הנתונים שניתנו על ידי מומחים אינם מאפשרים לנו לשקול מתכת זו כנכס מן המניין. קצב העלייה הצפוי נמוך מהתחזיות שנעשו עבור מתכות רבות אחרות.
תחזיות מחיר האבץ לשנת 2024 נמוכות למדי. מומחים רבים שותפים לדעה של פיץ'. לפיה, המחיר יעמוד על קרוב ל-2500 דולר לטון.
גם אנליסטים של BeatMarket רואים בתחזית זו סבירה. להערכתנו, שוק האבץ יהיה במגמת צד. סטייה חדה של מרכאות לכל כיוון אינה סבירה.
התחזית לחודש הבא היא דובית. בפברואר 2024 המחיר עשוי לרדת ל-2,300 דולר לטון. אין לצפות לעלייה משמעותית בהצעות המחיר.
המחיר היום
$3927 per tonne
המחירים עולים כאשר השוק מצפה לשיבושי אספקה או קיצוץ מלאי. המחיר של טון מטרי יורד כאשר הביקוש חלש. ייצור אלומיניום מוגבר גם הוא דובי.
מחיר אבץ היום
גוֹבַה
כיום שוק האבץ נשלט על ידי שוורים. הציטוטים נמצאים בערוץ עולה. זה נובע מגורמים חיצוניים חיוביים. כלי ניתוח טכני נותנים גם אותות קנייה במסגרות זמן נמוכות יותר.
עלות תחזית מינימלית
3520.44 USD
ערך תחזית מקסימלי
3891.01 USD
% שינוי ערך
-0.33%
ניתוח טכני של אבץ
סוחרים מקבלים המלצת "קנייה" במסגרות הזמן הנמוכות ביותר. הערכה זו ניתנת הן על ידי ממוצעים נעים והן על ידי האינדיקטורים הפופולריים ביותר. האחרונים כוללים את טווח האחוזים של וויליאמס, מדד החוזק היחסי ומתנד סטוכסטי.
במסגרות זמן בינוניות ומעלה, כלי ניתוח טכני מראים אותות מכירה. בטבלה החודשית, הערכה כזו ניתנת על ידי האינדיקטורים העיקריים, כולל:
RSI;
MACD;
STOCH(9,6);
STOCHRSI(14) and etc.
המגמה הרווחת נקבעת בצורה הטובה ביותר במסגרות זמן גדולות יותר. מסגרות זמן קטנות יותר עוזרות לך למצוא את הרגע האופטימלי להיכנס לתפקיד. השילוב שלהם, לפי סוחרים רבים, מגביר את הסבירות להצלחה.
בהתחשב באמור לעיל, אנו צריכים לצפות לירידה מתונה במירכאות. אפשר להוזיל מחירים ב-5-7%. ישנה גם סבירות גבוהה שמגמת הצידה תימשך והעלות לטונה תתנוד בטווח צר. אין איתותים להופעתה של מגמה שורית מוגדרת בבירור.
ניתוח פונדמנטלי
הטבלה שלהלן מציגה ציטוטים עבור אבץ והמתכות הפופולריות ביותר. זה מאפשר לך לעקוב אחר שינויים בציטוטים לפי יום, חודש ושנה. זה יעזור לך להשוות במהירות את הרווחיות של אבץ עם הנכסים המתחרים העיקריים שלו.
התחזית ארוכת הטווח עבור אבץ היא אופטימית. מומחים אופטימיים שעד 2050 מחירי המתכות יעלו על הנוכחיים. עם זאת, הרמה המקסימלית החזויה מגיעה בקושי ל-10 אלף דולר לטון. זה לא מאפשר לנו לשקול את הנכס מבטיח למשקיעים לטווח ארוך.
מניות של חברות כרייה עשויות לעניין במיוחד. רוב המנפיקים עובדים עם כמה מתכות בו זמנית. השקעה בהם היא הימור מגוון על צמיחת שוק, לא רק מוצר אחד.
מומחים מציינים כי תנודתיות גבוהה צפויה בטווח הארוך. ציטוטים עשויים עדיין להראות עליות מרובות, בדומה לאלו ב-2022. שלבים דוביים יגיעו בהכרח. לכן, חוזים עתידיים על אבץ יכולים להיות כלי מעניין עבור סוחרים מנוסים.
תחזיות אבץ ל-10 השנים הבאות
במשך 10 השנים הבאות, מומחים חוזים תנודות רב-כיווניות במרכאות. בשנים הראשונות, רוב האנליסטים מבטיחים קיפאון. התחזיות האופטימיות ביותר הן לעלייה קלה במחירים. המצב נגרם מעודף היצע וגידול במלאי במחסנים.
בעוד 3-4 שנים, לפי חלק מהנתונים, השוק עשוי להיכנס לשלב גירעון. זה יוביל לעלייה הדרגתית בעלות. האינפלציה תהיה גורם שורי. תמיכה תינתן גם על ידי הגדלת ציטוטים של מתכות לא ברזליות אחרות.
מומחים מאמינים כי העלות תעלה על העלות הנוכחית עד סוף 10 השנים הבאות. אבל על התחדשות מרבית היסטורית אין דיבור. לדברי אנליסטים, אבץ אינו מתאים לאסטרטגיות פסיביות ארוכות טווח.
תחזית מחיר מניית אבץ לשנת 2030
מומחים אומרים כי הביקוש הבינלאומי יתחיל לגדול לאחר 2026. בשנת 2022 זה הסתכם ב-13.5 מיליון טון. לפי אנליסטים, העולם יזדקק ל-21.7 מיליון טון ב-2030. במקביל, צפויה צמיחה מואצת בצריכת המתכות לשנים 2026-2030.
יש תחזיות שעד 2030 שוק האבץ יגדל ל-64 מיליארד דולר.
כתוצאה מכך, עד שנת 2030, מומחים מבטיחים שלב שוורי בשוק האבץ. מרכאות יתחילו לעלות לאחר דופן צדדית ארוכה. אבל לא סביר שהם יצליחו לעבור את המקסימום ההיסטורי הנוכחי. אנליסטים קוראים לרמות הקרובות ל-$3000-3500$ לטון.
תחזית עתודות אבץ בשנת 2040
עד 2040, מומחים צופים עלייה במחירים של כמעט כל המתכות הלא ברזליות. זה נובע ממספר גורמים:
ביקוש עולמי הולך וגובר עקב גידול אוכלוסיה והתפתחויות טכנולוגיות;
פיתוח פעיל של אנרגיה "ירוקה", שלא ניתן למימוש מבלי להגדיל את הצריכה של מתכות לא ברזליות;
דרישות "התוכנית הירוקה" להפחתת פליטות (יישום שלהן קשור להשקעות נוספות בייצור).
זה יוביל לצמיחה נוספת במירכאות. חידוש המחיר המקסימלי ההיסטורי מתאפשר. מומחים מזהירים כי נכס זה יישאר תנודתי ביותר בעתיד.
אבץ עתידי מחיר 2050
לפי איגוד האבץ הבינלאומי, הביקוש למתכת עשוי לעלות על 28 מיליון טון בשנה בשנת 2050. תעשיית הכרייה חייבת להגדיל את הקיבולת כדי לעמוד בביקוש הזה. נדרשת עלייה של 40-70% ביחס לרמות הנוכחיות.
התחזית למחירי האבץ ב-2050 היא אופטימית. למתכת הזו, כמו לכל סחורה, יש ערך משלה. המשמעות היא שהמרכאות שלה בהכרח יעלו כתוצאה מהאינפלציה. הם גם יושפעו מהעלייה הבלתי נמנעת בעלויות של תעשיות הכרייה והמתכות.
במהלך 20 השנים האחרונות, העלות של טון מטרי עלתה פי 2.5 בערך. בהשוואה למדד SP500, הנכס נראה לא אטרקטיבי מנקודת מבט של השקעה.
לא סביר שהאבץ יחווה גידול מחירים גבוה בעשורים הקרובים. רמות המחירים שנקבעו על ידי מומחים עד שנת 2050 הן x2 - x4 ביחס לרמות הנוכחיות.
עם זאת, ניתן לבצע התאמות משמעותיות לתחזית ארוכת הטווח:
תגליות טכנולוגיות חדשות;
החמרת דרישות התכנית הירוקה;
תנאים כלכליים גלובליים ומשברים גיאופוליטיים.
לגבי אבץ
אבץ הוא מתכת מעבר שבירה. אבץ משמש לעתים קרובות בתעשיות הבנייה, המתכות והכימיות. יותר מ-50% מצריכת האבץ בעולם משמשת לגלוון פלדה וברזל. עוד 10% הולכים לייצור סגסוגות, כמו פליז. סכום זהה לערך מכסה צרכים רפואיים.
לאבץ אין ביקוש להשקעה. יחס המחיר למשקל של מתכת זו נמוך. לא משתלם לאחסן אותו בצורת מטילים בציפייה לעליית מחירים. זה כרוך בהוצאות גדולות מדי.
משקיע פרטי יכול להרוויח כסף על מתכת זו באופן הבא:
מסחר בנגזרים. אלו חוזים עתידיים, אופציות בבורסה, חוזים להפרשים בפורקס. לדוגמה, חוזה המסירה העתידי של LME הוא חוזה של 25 טון.
השקיעו במניות של חברות יצרניות. לדוגמה, Glencore או Hecla Mining.
השקיעו בתעודת סל או ETC המכסה אבץ. לדוגמה, ZINC ETC מבית WisdomTree. הקרן עוקבת אחר מדד Bloomberg Zinc Subinde.
השקעה באבץ היא הימור על צמיחה כלכלית עולמית. מתכת זו מבוקשת גם בתחום האנרגיה הירוקה. כאשר האחרון יתפתח, הביקוש אליו יגדל.
אבל עפרות אבץ זמינות בקלות. ההיצע מצטמצם בדרך כלל עקב סגירת מכרות ומפעלי היתוך עקב חוסר רווחיות. ברגע שהמחירים מתחילים לעלות, הייצור מתחדש. השוק מוצא במהירות שיווי משקל.
מחירי אבץ היסטוריים
תאריכים מרכזיים
שנה 2006
השוק רשם מקסימום היסטורי של ציטוטים. הסיבות לכך היו המחסור הממושך באספקת מתכת. אבל כבר בסתיו העלות לטונה החלה לרדת.
שנה 2008-2009
במהלך המשבר הכלכלי, הציטוטים ירדו לרמות של 2004. העלות לטונה הייתה קרוב ל-1000 דולר. בשנת 2009 החל השוק להתאושש. במהלך 12 חודשים, המחיר עלה כמעט פי 2.5.
שנה 2022
העלות לטון כמעט קרובה למקסימום היסטורי. אבל ציטוטים לא יכלו להתגבר על הסימן הזה. שני גורמים הובילו ליותר מחירים. ראשית, ישנה פריחה בשוק עבור כל המתכות הלא ברזליות. זה עורר סכסוך גיאופוליטי. שנית, חלה ירידה בייצור האבץ בגלל עלות החשמל הגבוהה.
מה משפיע על מחיר האבץ
יחסי היצע וביקוש
הצעות המחיר מבוססות בעיקר על היצע וביקוש. העלות לטונה עולה כאשר מופיעות חדשות על הפחתה בייצור המתכת. לדוגמה, בעיות במדינות מובילות מייצרות יכולות להוביל לכך.
דוגמה בולטת היא 2022. עקב עליית מחירי החשמל, הייצור באירופה כמעט הופסק. היה מחסור חריף באבץ באירופה. המחיר המקומי שלו היה $500 או יותר מעל מחירי הספוט של LME.
מצב כלכלי
אבץ, כמו כל הסחורות, תלוי מאוד במחזוריות כלכלית. הציטוטים נופלים בתקופות של ריבית גבוהה ומדיניות מוניטרית הדוקה של בנקים מרכזיים. וזה יכול לקרות ללא קשר לאיזון ההיצע והביקוש. דולר אמריקאי חזק (USD) הוא גם דובי.
עלות המוצר
העלות ליחידת ייצור תלויה בעלויות הפחם, הנפט והחשמל. חלק ניכר מתווסף על ידי עלות כריית עפרות אבץ. בנוסף, המודרניזציה של הייצור תורמת תרומה. יש לעמוד בהתחייבויות לצמצום טביעת הרגל הפחמנית שלנו.
ציטוטים של מתכות אחרות
מתכות מסוימות ניתנות להחלפה ביישומים מסוימים. לדוגמה, אבץ משמש לעתים קרובות עבור הזרקה יחד עם אלומיניום ומגנזיום. כאשר העלות של האחרון עולה, הביקוש לאבץ עולה. זה אומר שגם הציטוטים שלה עולים.
FAQ
מדוע מחירי האבץ יורדים?
המחיר ירד בגלל עודף היצע. זה נוצר בגלל ביקוש חלש ב-2023. היצרנים גם הגדילו את הייצור בהשוואה לשנת 2022 הקטנה. מפעלים סיניים תרמו את התרומה הגדולה ביותר לגידול בהיצע. צפוי כי בשנת 2024 עודף השוק יעלה על 360 אלף טון.
מה המחיר של אבץ לפאונד?
ב-27 בנובמבר 2023, פאונד אבץ עלה 1.15 דולר בבורסת המתכות של לונדון. העלות של טון במסגרת החוזה העתידי הייתה 2,532.25 דולר. פאונד שווה ל-453.59 גרם. כדי לברר את מחירו, תחילה עליך לקבוע את העלות של 1 ק"ג. יש להכפיל את הנתון המתקבל ב-0.45359.
מהו מחיר השיא הגבוה של אבץ?
לפי נתונים היסטוריים, העלות המקסימלית לטון היא 4,580 דולר. זה לא השתנה מאז נובמבר 2006. הסיבה הייתה המחסור באספקה, שנצפה זו השנה השלישית ברציפות. הציטוטים הקרובים ביותר הגיעו לסימן זה היה בשנת 2022. בשיאם הם הגיעו ל-4,434 דולר לטון.
מהי התחזית לשוק האבץ?
לאחר הירידה בחודש שעבר, מומחים מבטיחים עלייה קלה בהצעות המחיר. יציאה צידית צפויה בעתיד. רוב המומחים מאמינים שהשוק יהיה בעודף בשנים הקרובות. רמות היצע גבוהות והצטברות מלאים אינם תורמים לצמיחת המחירים. אבל ההשפעה האינפלציונית והביקוש המוגבר לא יאפשרו למחיר לרדת.
חדשות אבץ
ZNC
Zinc
2024-07-15
אין מידע
ZNC
Zinc
2024-07-14
אין מידע
ZNC
Zinc
2024-04-14
אין מידע
ZNC
Zinc
2024-04-08
אין מידע
ZNC
Zinc
2024-04-08
אין מידע
הצטרף לקהילת BeatMarket ותוכל
שאל את השאלות שאתה מעוניין בהן
סדר את תיק העבודות שלך עם אנשי מקצוע
קרא חומרים חינוכיים
למד רעיונות חדשים והרחיק פחדים
התאמן בקהילה של אנשים בעלי דעות דומות, ותוכל לצעוד צעד אחר צעד לרמה חדשה בהשקעה!
