توقعات أسعار النيكل (NICKEL) والتوقعات طويلة المدى

كم سيكون سعر النيكل في 5 سنوات؟

على مدى السنوات الخمس المقبلة، سوف تتحرك أسعار النيكل في اتجاهات مختلفة. وفي المستقبل القريب، يتوقع معظم المحللين مزيدا من الانخفاض في أسعار النيكل. تقول أكسفورد إيكونوميكس إن عام 2024 سيكون عامًا هبوطيًا بالنسبة للمعادن الصناعية. في الوقت نفسه، يتوقع خبراء الشركة أنه بحلول عام 2025، ستبدأ تكلفة طن النيكل في الارتفاع.

ولبعض المحللين رأي مختلف. ويعتقدون أن المرحلة الهبوطية في سوق النيكل ستستمر حتى أوائل عام 2026 على الأقل:

1. فائض إنتاج المعادن، والذي من غير المرجح أن ينخفض ​​في السنوات المقبلة؛
2. وتباطؤ الاقتصاد الصيني؛
3. عوامل الاقتصاد الكلي السلبية، وفي المقام الأول ارتفاع أسعار الفائدة.

وفقًا لمنصة Statista، من المتوقع أن يتجاوز سوق النيكل العالمي 59 مليار دولار في عام 2028. وسيصبح ثالث أكبر معدن صناعي من حيث المبيعات. بالإضافة إلى ذلك، فهو أحد المعادن الرئيسية للطاقة الخضراء.

وهذا يتيح لنا تقديم توقعات متفائلة للمرحلة الأخيرة من الخطة الخمسية. وتشكل توقعات انخفاض أسعار الفائدة عاملاً إيجابياً إضافياً. ومن الممكن اتخاذ الخطوات الأولى في هذا الاتجاه في وقت مبكر من عام 2024.

لكن تجدر الإشارة إلى أن التوقعات المتفائلة الأخيرة لم تتحقق. وفي أبريل 2023، توقعت فيتش وصول سعر الطن إلى 27 ألف دولار في عام 2023. ويبدو مثل هذا التفاؤل اليوم مبالغاً فيه.

يعد بعض الخبراء بنمو يصل إلى 29 ألف دولار بحلول عام 2028. لكن هذه التوقعات قد تكون خاطئة أيضاً. وفقًا لمحللي BeatMarket، في 2025-2026 قد يتغير الاتجاه الهبوطي إلى الصعودي. ولكن من غير المرجح أن تظهر الأسعار زيادة كبيرة مقارنة بالأسعار الحالية.

لا يبدو سعر النيكل اليوم منخفضًا مقارنة بالمتوسطات التاريخية. لا يرى خبراء BeatMarket أي فائدة في الوصول إلى عتبة 28 إلى 30 ألف دولار في السنوات الخمس المقبلة. توقعاتنا هي انخفاض القيمة خلال السنوات القليلة المقبلة. ونتوقع أن يتعافى السوق في المستقبل.

ويعتقد الخبراء أن سوق النيكل سيظل فائضا في عام 2024. وتتوقع INSG أن يرتفع الطلب إلى 3.474 مليون طن. بالإضافة إلى ذلك، سيكون حجم الإنتاج أعلى أيضًا. وتقدر INSG إمدادات المعادن في عام 2024 بـ 3.713 مليون طن.

وهذا يجعل معظم توقعات التكلفة لكل طن أقل من التفاؤل:

1. تشير مؤشر كتلة الجسم إلى السعر المستهدف المنقح إلى 20,000 دولار أمريكي للطن (التوقعات السابقة 20,600 دولار أمريكي)؛
2. وفقًا لتوقعات معتدلة، تحدد Gov Capital العلامة بحوالي 16 ألف دولار للطن؛
3. يدعو سيناريو الحالة الهبوطية لشركة Gov Capital إلى الانخفاض إلى 13,656 دولارًا أمريكيًا؛
4. وتتوقع شركة ING Research أنه بحلول الربع الرابع من عام 2024 ستصل تكلفة الطن إلى 17 ألف دولار.

يعتقد خبراء BeatMarket أنه من غير المرجح أن ترتفع أسعار النيكل إلى 20 ألف دولار خلال الـ 12 شهرًا القادمة. توقعاتنا أكثر اعتدالا.

وتفترض جميع التوقعات أن فائض العرض سيستمر حتى عام 2025. ويعتقد على نطاق واسع أن التكلفة المنخفضة للطن سوف تبطئ وتيرة الإنتاج. إلا أن ذلك لن يؤدي إلى استعادة سريعة للتوازن بين الطلب وإنتاج المعادن.

ملخص توقعات أسعار النيكل لعام 2025:

1. $16231-$16728 — من Walletinvestor؛
2. $17000 — وكالة التصنيف فيتش؛
3. $25537-$34550 — من جوف كابيتال.

خبراء BeatMarket متشائمون بشأن المستقبل القريب لسوق النيكل. لا يوجد سبب للاعتقاد بأن الأسعار ستعود إلى أعلى مستوياتها في عام 2022. العامل الهبوطي الرئيسي هو النمو السريع في إنتاج النيكل من الدرجة الثانية. ولن يوفر انتعاش الطلب من الصين وضعف الدولار دعماً كبيراً للأسعار.

يختلف الخبراء حول آفاق النيكل في عام 2026. هناك آراء مفادها أنه بحلول هذا الوقت سيبدأ الطلب في تجاوز العرض. لكن مؤشر كتلة الجسم لا يتوقع أن يحدث هذا حتى عام 2028 على أقرب تقدير. بالإضافة إلى ذلك، ستعتمد الأسعار بشكل كبير على عوامل الاقتصاد الكلي.

نظرة سريعة على الأسعار المستهدفة من قبل الخبراء لعام 2026:

1. $15000 — Fitch Ratings;
2. $16757-$17274 — Wallet Investor;
3. $26406 — knoema.com.

تختلف التوقعات بسبب اختلاف آراء المحللين حول معدل نمو استهلاك النيكل. هذا الأخير سوف يعتمد إلى حد كبير على عاملين. هذا هو الوضع الحالي في الصين وسرعة تطور الطاقة الخضراء.

لدى محللي BeatMarket وجهة نظر معتدلة. ولا نعتقد أن سعر النيكل سيتجاوز 25 ألف دولار للطن خلال الأعوام المقبلة.

يعتقد خبراء منصتنا أن عام 2027 يمكن أن يكون نقطة تحول للسوق. خلال هذه الفترة من المحتمل أن يكون هناك انتقال من فائض النيكل إلى التوازن أو العجز. بادئ ذي بدء، نحن نتحدث عن معدن عالي الجودة.

وليس كل المحللين في وول ستريت يؤيدون هذا الرأي. ويعتقد البعض منهم أن الأسعار ستبقى في اتجاه جانبي.

فيما يلي نظرة سريعة على ما يتوقعه الخبراء لعام 2027:

1. يصل إلى $17827 — من Walletinvestor؛
2. يصل إلى $27257 — من knoema.com؛
3. يصل إلى $81507 — من جوف كابيتال.

تختلف التوقعات بسبب اختلاف آراء المحللين حول معدل نمو استهلاك النيكل. هذا الأخير سوف يعتمد إلى حد كبير على عاملين. هذا هو الوضع الحالي في الصين وسرعة تطور الطاقة الخضراء.

لدى محللي BeatMarket وجهة نظر معتدلة. ولا نعتقد أن سعر النيكل سيتجاوز 25 ألف دولار للطن خلال الأعوام المقبلة.

تتوقع منصة Precedence Research أن سوق تعدين النيكل سيقترب من 68 مليار دولار في عام 2028. ويرى الخبراء زيادة في الطلب على الفولاذ المقاوم للصدأ باعتباره المحرك الرئيسي للنمو. الصناعات الرئيسية هي البناء والإنتاج الصناعي.

تقدم المصادر المختلفة توقعات التكلفة التالية لكل طن:

• gov.capital – أكثر من 75 ألف دولار؛
• الموارد والاستثمارات الأسترالية – حوالي 29 ألف دولار؛
• تبلغ محفظة المستثمر حوالي 20 ألف دولار.

ويعود الاختلاف الكبير في التوقعات إلى تباين التوقعات فيما يتعلق بتطوير الطاقة الخضراء. الخبراء الواعدون بأقصى قدر من النمو واثقون من أن السيارات الكهربائية ستسيطر على السوق بسرعة. ويعتقدون أن الجزء الأكبر من المعدن سيتم استخدامه لإنتاج البطاريات. لا يشارك محللو BeatMarket التفاؤل المفرط. نحن نؤيد التوقعات المعتدلة.