金 — 金は最も古い金融資産です。 何千年もの間、その人気も購買力も失われていません。 1 オンスの価格は紀元前と同じ商品一式をカバーします。
金はもともとその美しさと化学的特性で評価されていました。現在、投資家はその評判のために貴金属の購入に興味を持っています。金はインフレから資金を保護できる手段と考えられています。
金が人気のもう一つの理由は、株式との相関が低いことです。物理的な金は安全資産の1つであり、保守的なポートフォリオの重要な構成要素となっています。
金属は他の投資手段といくつかの違いがあります：
金の将来の価格は、主に市場参加者の期待に依存します。トレーダーは、銀行危機などの期間中に金取引でより活発になります。人々が金属が通貨の購買力を維持すると信じているため、需要が高まります。
ほとんどの取引は、デリバティブと「ペーパー」ゴールドを含んで行われます。後者はファンドの株式で、オンスの価格上昇で利益を得ます。インゴットやコインへの直接投資は、長期投資家だけが利用します。
金価格は需要と供給のバランスによって大きく左右される。しかし、景気後退に対する市場の期待は深刻な調整をしている。この金属に投資する最良の時期は、経済成長期である。
投資家は流動性を必要とするため、金融危機には資産価値の下落が伴います。 7カ月間で金価格は29.5％下落した。 2008 年 11 月になってようやく世界経済が状況に適応し、金属の需要が増加しました。 わずか 3 か月で相場は 2008 年 1 月初旬の水準に戻りました。
金価格は力強い上昇傾向を維持しました。 多くの点で、金融政策は歴史的最大値の達成に貢献しました。 経済危機を克服することが目的だった。 ほとんどの中央銀行が政策金利を歴史的最低水準に引き下げた。
政治危機を背景に、ほとんどの資産の価格が暴落した。 半年以上にわたり価格は下落し、最終的には15％以上下落した。 しかし、以前の値への回復はさらに急速でした。
現在、資産の相場は上昇している。国内および世界市場の状況が金価格を押し上げている。投資家は、貴金属をドル安に対する安全資産とみなして買いに傾いている。
市場参加者の期待が変わらない限り、金価格の予想は長期間にわたってポジティブなままでしょう。したがって、現在のところ、強力な資産に見えます。すべての指標が、それを購入するのが妥当であることを証明しています。
テクニカル分析を使用して金価格を予測する場合、トレーダーは次の要素とツールを検討します。
2024年5月の金について、テクニカル分析ツールは強気の予想を提供しています。上昇トレンドが崩れた場合、サポートレベルは2145ドルと2070ドルの閾値になります。
ただし、テクニカル分析は必ずしも正確ではありません。シグナルは、複数の指標で確認されている場合に、より信頼性が高いと見なされます。
以下は、最も人気のあるテクニカル分析ツールの概要です。金の売買に関する推奨事項は、これらに基づいています。
Buy: 16.67%
Sell: 0%
Neutral: 83.33%
Buy: 83.33%
Sell: 16.67%
Neutral: 0%
16.67%
0%
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58.23
22.11
-47.45
37.37
53.55
2675.52
2647.39
2594.29
2589.08
2514.58
2524.22
2372.52
2412.55
2159.01
2231.97
1979.2
2035.22
来週の金価格の予測には明確な方向性はありません。 横向きの傾向が最も可能性が高いです。 資産はわずかに増加するか、価格がわずかに下がります。
今は投資判断を下すのに適切な時期ではありません。 現在、ポジションを構築するための基本的な根拠はありません。 同時に、金の売却を明確に推奨する要因はありません。 このような経済的不確実性は、市場のボラティリティの高さによって引き起こされます。
今後 5 年間で、黄色の金属の価格が下落する可能性があります。 この予想は多くのマイナス要因によるものです。 その中には需要の減少も含まれます。 投資家は、より予測可能な結果を求めるあまり、冷静になる可能性があります。
重要な役割を担うのは主要金利の成長です。 多くの中央銀行がそのような決定を下しています。 これにより、国債の利回りは2020年から2022年に比べてはるかに高くなる。 投資家は近年の株価上昇で得た利益を確定させることができる。 そして自由になったお金を債券に割り当てます。
金の将来に対する否定的な見通しを裏付けるもう 1 つの根拠は、DXY 指数の成長です。 ドル高は常に貴金属の相場の下落につながります。
ほとんどのアナリストは金でポジションを構築することを推奨していません。 いずれにしても、投資期間は 3 ～ 5 年です。
2025年には、金価格は連邦準備制度の金融政策に大きく依存します。一部の専門家は、金価格の低下を予想しています。たとえば、世界銀行は1850ドルの目標価格を設定しています。
ネガティブな予想は、市場が常に平均価格に向かうという主張に基づいています。新しい歴史的な高値に達した後、通常は価格が後退します。
経済予測機関は、2025年に金は2800ドルから3200ドルの範囲で取引されると考えています。この予想は、連邦準備制度の利率カットの期待を反映しています。これが起こると、投資家はより高収益の資産を探し、金への関心はさらに高まるでしょう。
BeatMarketの専門家は、「中間」の立場を維持しています。私たちの見解では、金価格の下落を期待する根本的な理由はありません。ただし、成長の可能性は厳格な金融政策によって制限されています。
ゴールドマン・サックスは、金価格をオンスあたり1971ドルと予測していますが、ほとんどのアナリストはより楽観的な予想をしています：
2026年の金の最初の2つの予想は、過去のデータに基づく数学的モデルを使用して作成されています。3つ目は基本的な要素を考慮していますが、インフレと連邦準備制度の利率が2-3%のレベルに戻るという仮定で作成されています。
BeatMarketの専門家は、2000ドル以下の予想を過度に悲観的と考えています。私たちの見解では、強気の要素が金に影響を与えています。ネガティブなシナリオでも、価格は2400ドルを下回ることはありません。
専門家は、5 年サイクルの終わりには、金価格の上昇の波が訪れると予測しています。 このような楽観主義は次のような理由によるものです。
米国政府債務の増大とそれに関連する懸念によって相場は下支えされるだろう。
専門家の目標価格は、2328ドルから3291ドルの範囲です。低いレベルは、長期間の高金利と経済不況の場合に予測されます。高い数値は、強気市場と金融政策の緩和の場合に達成可能です。
専門家は、2028年の金価格予測で大きく意見が分かれています：
BeatMarketの著者は、次の5年間の金価格予想についてやや楽観的です。金利削減サイクルがまもなく始まると信じています。ドルが弱まった場合、金は強いサポートを得るでしょう。マクロ経済状況の改善も市場にプラスの影響を与えるでしょう。
金価格の急落に関する信頼できる予測はありません。5年間の範囲で、この資産は資本を維持し、増やすために使用できます。
金価格が上昇する見込みがあるかどうかという質問への答えは肯定的です。長期的には、すべてのアナリストが歴史的な最高値の更新を予測しています。一部の専門家は、2050年までにオンス当たりのコストが5桁の値になると確信しています。
産業用金の需要減少は、成長を若干抑えるかもしれませんが、長期的にはそれほど重要なものにはならないでしょう。
ワールド・ゴールド・カウンシルは、見積価格に対する強い圧力がある場合に供給を制限する可能性がありますが、ほとんどの場合、それは必要ありません。主な要因は中央銀行と機関投資家の購入であり、この側面から長期的な利息減少は期待できません。金への投資は、脱ドル化と資本の購買力を維持する方法です。
10 年は、相場の無条件の増加を期待するには十分な期間です。 この期間中、金が安くなる期間が発生する可能性があります。 しかし、これらの損失は特定の瞬間にのみ顕著になります。 10 年代の終わりには、プラスの結果が期待されています。
金の生産量は 2028 年から減少し始めるとの予測があります。これは 20 年代後半の相場の成長にとって重要な要素となるでしょう。 しかし、主な原動力はマネーサプライの増加であることは疑いの余地がありません。
主要国が発行アプローチを再考すると信じる理由はない。 さらに、持続的なインフレは金融システムが機能するために不可欠な部分です。 金がそれに対する防御策と見なされている限り、資産の価格は上昇しています。
専門家は、2030年の金価格について異なる予測をしています。その中で最も楽観的なのは、オンスあたり7000ドルに近いレベルです。この予測はLBMAのウェブサイトに掲載されています。他の予測はより慎重で、あまり印象的でない数字を挙げています。
しかし、すべての要因は、2030 年の相場が現在の相場よりも大幅に高くなるという事実を示しています。 すでに述べたように、予想される生産量の減少は大きな影響を及ぼします。 他の要因も価格を押し上げる可能性があります。
2030 年に別の危機が発生する可能性があります。すべての資産の価格が崩壊するでしょう。 しかし、金が現在の水準よりも安くなるような影響を与える可能性は低いでしょう。
最も人気のある金価格予測の1つは、2030年までに4197ドルから4381ドルの範囲にあります。この見積もりは、現在の黄色い金属の価値の成長率に基づいています。強気の要因が弱まれば、2030年の価格は4000ドルを下回る可能性があります。
専門家は、2040 年までに見積もりはさらに増加すると予測しています。 主な要因はすべて同じ理由です。
これほど長い期間を考えると、正確な数字を予測するのは困難です。 しかし、アナリストらは長期的な傾向が上昇傾向にあることに同意している。 唯一の違いは、相場の上昇率の予測です。
このような予測における価格は次のレベルです。
最も権威ある情報源の1つはWorld Gold Councilです。その専門家は、オンスあたり約3000ドルのレベルを予測しています。BeatMarketのアナリストはより楽観的な見方をしています。私たちはコストが4500ドル以上になると見積もっています。
問題は、金価格の上昇が見込まれるかどうかではありません。 この成長が十分に強力なものとなるかどうかです。 あるいは、見積りの増加にもかかわらず、より収益性の高い資産が存在することになります。
最低の予測は、20世紀後半のシナリオに基づいています。1980年代の歴史的な高値の後、価格は長い間横ばいのトレンドにとどまりました。しかし、BeatMarketの専門家は、そのような状況が繰り返されることはないと考えています。金の現在の価値には根本的な根拠があり、それは投機的な行動の結果ではありません。
私たちの見解では、5桁の金額は過度に楽観的に思えます。このようなシナリオは、数十年にわたる高インフレの状況でのみ可能です。
長期的には、すべてのアナリストが金価格が上昇すると予想しています。 最も控えめな予測でも 5 桁の金額が約束されています。 より楽観的な見方では、10倍以上の価格上昇が見込まれます。 専門家らによると、最高額は5万2000ドルだという。
最も悲観的な予測がウェブサイト linkedin に掲載されました。価格は2050年までに6000ドルに達すると予想されている。 BeatMarketのアナリストは、これらの数字は過小評価されていると考えている。相場は少なくとも 10,000 ドルのしきい値を超えると予想されます。
金属市場では長期にわたる相場の停滞が起こる可能性があります。 それにもかかわらず、長期的な視野での結果は印象的です。
過去のパフォーマンスは将来の利益を保証するものではありません。 しかし、以前に価格を押し上げた要因は依然として重要です。
上記の結果に基づくと、金の5桁の予測は妥当であるように見えます。価格は再び横ばいトレンドに入るかもしれません。しかし、数十年は十分な期間です。この期間中、市場がいくつかの強気のサイクルを経験する可能性は高いです。
資本を維持するために金を購入することは、一般的な投資アドバイスです。 しかし長期的には、インフレとオンス価格の相関関係は弱いです。 高インフレと市場への不信感が重なると相場が上昇します。 景気が好転している間、金は魅力的な投資対象とはなりません。 たとえこのような時代に高インフレが伴うとしてもです。
金価格とDXY指数の間には長期的な逆相関関係があります。 ドルが世界の他の通貨と比較して下落すると、米国の国内価格が上昇します。 これは消費財と為替取引商品の両方に当てはまります。
ドル高により、イエローメタルの相場には圧力がかかっている。 このような時期には、投資家はそれを買うことにあまり興味がありません。
多くのトレーダーは金を保護資産として認識しています。 地政学的状況が悪化している時期には、地政学への関心が高まっています。 投資家は資本を紙の資産から実物の資産に移そうとしています。
債券利回りが上昇すると、金価格は下落傾向になります。 せいぜい、横ばいのトレンドが可能です。 これは、金属が不労所得をもたらさないためです。 金利が高い場合は、リスクのない投資 (国債) が推奨されます。 低金利の時期には、金への投資需要が高まります。 つまり、価格も上昇しているということです。
金の生産レベルはほぼ一定の値です。 すぐに増やすことはできません。 需要はほぼ瞬時に変化する可能性があります。
主な影響力は各国の中央銀行、IMF、大手投資信託によって及んでいます。 多くの国が脱ドル化と金準備の積み増しに努めています。 これにより、今後数年間でオンスの価格が上昇するでしょう。
テクニカル指標と市場センチメントは強気側にあります。 8月の2023年の金価格予測は明るい見通しとなっている。 オンス値は短期的には着実に上昇すると予想されます。 今は上昇を活かすのに適切な時期だ。 通常、この資産は主に長期投資家に推奨されます。
6 ～ 12 か月以内にオンス値の増加が予想されます。 それは投資家の不安と主要国の中央銀行の行動によって引き起こされます。 金価格の予測によれば、今がポジションを積み上げるのに適した時期だという。 ただし、リスク管理を遵守する必要があります。 市場の状況は常に急速に変化しています。
金は常に長期投資に適した資産とみなされます。 投資期間が長ければ長いほど、最終的なリターンは高くなります。 現在、価格は歴史的最高値に比べて低下しています。 このため、ポジションを構築するのに適切な時期となります。 基本的な要因は、雄牛の強化が期待されていることを示しています。
金利上昇サイクルが速やかに完了すれば、こうした投資は合理的となるだろう。 専門家らは価格が1.5～4倍に上昇するとみている。 最もネガティブな予測は、相場を現在の水準に維持することを約束している。 したがって、金への投資が儲からないと考える理由はありません。 しかし、他の一部の株よりも収入が少ない可能性があります。
2023年後半には相場は横ばいになるだろう。 彼らはマイナス要因のプレッシャーにさらされています。 債券利回りが上昇し続ければ、弱気トレンドが形成される可能性がある。 この金利の上昇は、機関投資家からの金の需要によって相殺されています。 地政学的な緊張が強まれば、強気の反転が予想される。 歴史的高値の更新につながる可能性がある。
専門家の予測は大きく異なります。 ネガティブなシナリオでは、投資家は 5 年後に 5 ～ 10% の利益を得るでしょう。 最も楽観的なオプションでは、700 ～ 800% の利益が保証されます。 最も可能性の高いシナリオは、年間リターンが 20 ～ 25% という中程度のシナリオです。 ボラティリティにも注意する必要があります。 相場は2026年から2027年にピークに達する可能性が高い。 これに続いて弱気市場の局面が続きます。
それはすべて投資期間によって異なります。 数十年にわたる場合、最良の選択肢はドル平均戦略です。 最適なエントリ ポイントを推測する試みは含まれません。 定期的に購入する必要があります。 期間が短いため、テクニカル指標を考慮することをお勧めします。 株式市場に対する投資家の期待も重要な役割を果たします。
そのような出来事が起こる確率はごくわずかです。 金には産業上の需要があります。 宝石商からも需要があります。 この金属の価値がなくなるためには、人間社会の完全な再構築が必要です。 今後も長期間同じ価格が続く可能性があります。 たとえば、2012 年から 2022 年まで、相場は過去の最大値を更新していませんでした。
XAU
同じ考えを持つ人々のコミュニティでトレーニングを受ければ、投資の新たなレベルに一歩ずつ進むことができます。
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